Sabah bülteni (Ahlatcı Yatırım)

New York Fed Başkanı John Williams Cuma günü yaptığı açıklamada, ABD merkez bankasının gelecek yıl beklediğinden daha fazla faiz artırmasının mümkün olduğunu söyledi. Politika yapıcı, Fed'in agresif sıkılaştırması nedeniyle bir durgunluk beklemediğini de sözlerine ekledi. Buna ek olarak, San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, Fed'in politika faizlerinin zirveye ulaştığında 2024'e kadar orada kalabileceğine inanmanın "makul" olduğunu söyledi.

Piyasalarda fiyatlamalar, gelecek yıl en az iki adet 25 baz puanlık oran artışı ve 2023'ün sonunda yaklaşık %4,4'e düşmeden önce, yıl ortasına kadar yaklaşık %4,8'lik bir nihai faiz oranını gösteriyor. Küresel merkez bankalarının çoğunluğunun sıkılaştırma politikalarını devam ettirmesi, bu yıl piyasalarda bir "Noel Baba rallisi" veya yıl sonu yükselişi beklentilerini de azaltmış durumda. İngiltere Merkez Bankası ve Avrupa Merkez Bankası, geçtiğimiz Perşembe günü faiz artırım döngüsüne işaret eden en son ülkeler oldu. Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester enflasyonu kontrol altına almak için daha gidecek yolları olduğunu ve ulaşılacak tavan faiz seviyesinin meslektaşlarının öngördüğünden biraz daha yukarıda olduğunu belirtti.

Avrupa’da ise yine düşüşler hakimdi. Avrupa borsaları, önde gelen merkez bankalarının daha fazla faiz artırımına işaret etmesi ve Euro bölgesinden gelen ekonomik faaliyet verilerinin yaklaşmakta olan bir resesyon endişelerini yatıştırmaması sonrasında haftayı keskin bir düşüşle kapattı. Avrupa STOXX 600 endeksi Cuma günü %1,2 düşerek haftayı yaklaşık %3,3 kayıpla kapattı. Endeks, önceki oturumda Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) ABD Merkez Bankası'na katılarak para politikasının ekonomiyi riske atsa bile sıkılaşmaya devam edeceğini söylemesinin ardından Mayıs ayından bu yana en sert bir günlük düşüşünü kaydetti. Şahin mesajlar, son haftalarda enflasyonun soğuma belirtilerinin büyük merkez bankalarının agresif faiz artırım yörüngelerini yakında sona erdirmelerinin önünü açacağı umutlarıyla toparlanan piyasalara darbe indiriyor. Yavaşlama endişelerine ek olarak, Cuma günü yayınlanan veriler, Aralık ayında Euro bölgesi ticari faaliyetinin dört ayın en yavaş hızında daraldığını, ayrıca art arda altıncı ayda da daralmasını sürdürdüğünü gösterdi. Bu hafta yatırımcılar, Kasım ayında konut başlangıçları ve mevcut ev satış rakamlarının açıklanacağı Salı günü ABD ekonomisi ve enflasyon baskıları hakkında fikir sahibi olacaklar. Çarşamba günü ise Kasım ayında dört ayın en düşük seviyesine gerileyen Conference Board tüketici güven anketi yayımlanacak. Kişisel tüketim harcamaları endeksi okuması, son enflasyon verilerinin beklenenden daha yumuşak gelmesinin ardından 23 Aralık'ta açıklanacak.

Asya-Pasifik piyasaları ise yatırımcılar resesyon endişelerini üzerinden atmaya çalışırken düşüş yaşıyor. Çin'de yetkililer, geçen hafta yıllık bütçeyi belirleyen Merkezi Ekonomik Çalışma Konferansı'nın ardından yapılan açıklamaya göre, kilit hedeflere ulaşmak için 2023'te ekonomisini istikrara kavuşturma ve finansal piyasalarda bol likidite sağlama sözü verdiler. Çin Halk Bankası, Salı günü bir ve beş yıllık Kredi Prime Oranları (LPR) için oranlar belirleyecek.



USDTRY

Kurda yatay fiyatlamanın geçen haftanın son işlem gününde de devam ettiğini görüyoruz. Özellikle gün içi işlem aralığı dar kalmaya devam ederken, 18,60TL üzerinde kalıcılık devam ediyor. Bu hafta geçen haftaya göre veri akışı daha zayıf olacak ve yurt dışında yavaş yavaş tatil havasına giren piyasada özellikle dolar bazlı hareketlerin sınırlı olması beklenebilir. Bugün her iki bölgeden veri akışı zayıf bu nedenle, 18,60TL altına geri çekilmelerde 18,50TL ilk destek seviyesi, daha aşağıda 18,45TL ve 18,40TL destek bölgeleri takip edilebilir, yükselişlerde ise direnç 18,65TL, yükseliş devamında 18,70TL ve 18,80TL diğer direnç bölgeleri.

EURTRY

Çaprazda parite bazlı fiyatlamalar devam ediyor. Son iki günde paritede yaşanan geri çekilme çapraz fiyatlamasında da etkili oluyor. Türk Lirası’nda yatay fiyatlamanın yıl sonuna kadar devam edeceğini düşünüyoruz. Bugün yurt içinde veri akışı zayıf. Yarın Almanya’da açıklanacak ÜFE verisi öncesinde bugün İFO iş ortamı güven endeksi açıklanacak. Paritede 1,0600 altında kalıcılık durumunda çaprazda aşağı yönlü baskı devam edebilir. Geri çekilmelerde 19,75TL seviyesi ilk destek bölgesi olacaktır. Bu seviye altında 19,70TL ve 19,65TL diğer destek bölgeleri. Yükselişlerde 19,75TL üzerinde kalıcılık durumunda 19,80TL, 19,85TL ve 19,90TL direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.

EURUSD

Paritede küresel piyasalarda yıl kapanışına doğru gerçekleşen risk algısında bozulma ile ABD dolarının değer kazanması sonrasında geri çekilme yaşanıyor. Dolar endeksi 105 seviyesine yaklaşması ile birlikte paritede 1,0600 seviyesi altında haftalık kapanış gerçekleşti. Bugün her iki bölgeden veri akışı sınırlı. Sadece Almanya İFO iş ortamı güven endeksi Avrupa’da ön plana çıkabilir ama pariteye etkisi sınırlı kalacaktır. 1,0600 üzerinde kalıcılık devam etmesi durumunda 1,0630 ilk direnç bölgesi üstünde kalıcılık durumunda 1,0650 ve 1,1680 yakın vade direnç seviyeleri. Geri çekilmelerde destek bölgesi 1,0600 altında 1,1580 ve 1,0550 ve 1,0520 diğer destek bölgeleri olarak takip edilebilir.

ONS ALTIN

Ons altında ABD tahvil faizlerinde yükseliş ve dolar endeksinde yukarı yönlü harekete rağmen yukarı yönlü hareket geçtiğimiz haftanın son gününde yaşandığını görüyoruz. Bu gelişme ABD’de ve küresel ölçekte stagflasyon riskinin tekrar gündeme geldiğini gösteriyor. Diğer taraftan, Kasım-Şubat ayları arasında son 10 yılda altında yükseliş oranının yüksek olması bu yılda benzer aylar arasında merkez bankaları ve fon taleplerinde toparlama olması ile yükseliş devamı gelebilir. Genel olarak 1790 Dolar önemli destek bölgesi bu seviye altında diğer destek seviyeleri 1785 ve 1780 Dolar seviyeleri takip edilebilir. 1790 Dolar üzerinde kalıcılık durumunda 1795, 1800 ve 1805 Dolar seviyeleri direnç bölgeleri olarak izlenebilir.

GBPUSD

Paritede son iki gündür hızlı yükselişin sert geri çekilmesini görüyoruz. 1,2450 seviyesinde son 3 gündür zorlanan paritede 1,2100 seviyelerine geri dönüş oldu. Bugün her iki bölgeden veri akışı sınırlı bu nedenle dar bant içinde fiyatlamalar görülebilir. Ayrıca değerlenen ABD Dolarının güç kazanmaya devam etmesi beklenebilir. Bugün 1,2200 altınakalıcılık durumunda 1,2170 ilk destek bölgesi olarak takip edilebilir, altında 1,2150 ve 1,2120 seviyeleri diğer destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Yükselişlerin devamında ilk direnç seviyesi 1,2200 üzerinde 1,2230, bu seviye üzerinde 1,2250 ve 1,2270 gün içi diğer direnç seviyeleri olacaktır.

GRAM ALTIN

Gram altında geri çekilmeler sınırlı kalmaya devam ediyor. Özellikle kurda 18,60TL üzerinde kalıcılığın devam etmesi sonrasında ons altında geçen haftanın son gününde yaşanan yükseliş ile beraber 1070TL üzerinde kalıcılık devam ediyor. 1060TL seviyesinin son iki işlem gününde önemli bir destek seviyesi olarak çalışması sonrasında bugün kurda ve ons altında beklediğimiz sınırlı yükselişler ile 1085TL seviyelerine yeni yükselişler görebiliriz. Gün içinde 1070TL ilk destek seviyesi olarak takip edilebilir, bu seviye altında 1065 ve 1055TL seviyeleri destekler, yükselişlerde 1070TL üzerinde kalıcılık durumunda 1075 ve 1085TL seviyeleri direnç bölgeleri olarak takip edilebilir.


 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.