Sabah bülteni (ALB Yatırım)

HAFTANIN SON İŞLEM GÜNÜNDE ABD ÜFE VERİSİ BEKLENİYOR

Dün ABD’de endeksler yatırımcıların haftalık işsizlik başvurularında artış gösteren verileri faiz oranı artışlarının hızının yakında yavaşlayabileceğinin bir işareti olarak yorumlamasıyla arka arkaya beş seanslık kayıp serisini kırarak günü yükselişle tamamladı. Bilindiği üzere ABD ana endeksleri son günlerde baskı altına girmişti. S&P 500, daha uzun bir faiz artırım döngüsü beklentileri ve bazı üst düzey şirket yöneticilerinden gelen kötümser ekonomik görüşler nedeniyle Aralık ayının başından bu yana %3,6 değer kaybetti. Dün gelen veriye göre işsizlik başvuruları bir önceki haftaya göre ılımlı şekilde artış gösterdi. Bu veriyle birlikte işsizlik başvuruları Kasım ayının sonuna doğru 10 ayın en yüksek seviyesine ulaştı. ABD tahvil getirileri yavaş büyüme veya olası resesyonun faizlerdeki artışı frenleyeceği beklentileri nedeniyle hafta başında üç yılın en düşük seviyesine geriledikten sonra son görünümde bu eğilimini sürdürüyor.

Yazının yazıldığı sıralarda 10 yıllık tahvil faizi %3,46 düzeyinde bulunuyor. 2 yıllıklar ile farkı dikkate alındığında getiri eğrisi, -83 baz puan civarında 1980'lerin başından bu yana en ters yönlü olmaya devam ediyor. Dolar endeksi ise gelen verilerin de desteğiyle 105.0 seviyesinin biraz altında hareket ediyor. ABD’de riskli varlıklar üzerinde bugün üretici fiyat endeksi ve Michigan tüketici güveni anketi de etkili olacak. Ayrıca ABD’de aylık tüketici enflasyonu verileri de önümüzdeki hafta açıklanacak. Beklentiler, enflasyonun Ekim'deki %8,2'ye kıyasla Kasım ayında bir önceki yıla göre biraz daha yavaşlayarak %8,0'e düşeceği yönünde.

Asya endeksleri ise Çin ekonomisinin Covid-19 kısıtlamaları hafiflerken yeniden hız kazanacağı umutları arasında Wall Street'in yükselişini takip etti. Çin’deki yükselişte açıklanan enflasyon verisi de etkili oldu. Çin'in tüketici fiyat endeksi Kasım ayında yıllık bazda %1,6 artarken, üretici fiyat endeksi %1,3 düştü ve bu sonuçlar beklentilerle uyumlu geldi. Çin Başbakanı Li Keqiang, önceki gün devlet medyasında yer alan yorumlarda, Çin'in Covid politikasındaki değişikliğinin ülke ekonomisinin hız kazanmasına izin vereceğini söyledi. Ancak Fed’in önümüzdeki hafta gerçekleştireceği politika toplantısı da dahil olmak üzere bir takım risk oluşturabilecek durumlarla dolu bir hafta beklentisi yakın vade için bu olumlu performans üzerinde etkili olabilir. MSCI'nin Japonya dışındaki en geniş Asya-Pasifik borsa endeksi sabah ilk işlemlerde %0.9 yükseldi ve üç ayın en yüksek seviyesine yaklaştı. Hafta geneli için ise %0,9 artışa yaklaştı.

Finans kurumlarından resesyona ilişkin tahminler güncellenmeye devam ediyor. Wells Fargo 2023'te küresel büyümeye dair tahminlerini aşağı yönlü revize etti ve ABD'de hafif bir resesyon yaşanmasını beklediklerini belirtti. Banka, küresel ekonominin 2023'te mevcut yıl için tahmin edilen %2,4'lük büyümeden daha zayıf olarak %1,7 büyümesini beklediğini söyledi.

Yurt içinde ise dün açıklanan verilere göre TCMB rezervlerinde artış ivmesi geçen haftada da devam etti. 2 Aralık haftası itibariyle brüt rezervler 124,9 milyar dolara ulaştı. Bankanın net rezervlerindeki toparlanma da devam etti. 2 Aralık haftası itibariyle net rezervler 19,5 milyar dolardan 23,1 milyar dolara yükseldi. Swap hariç net rezervler ise eksi 46,4 milyar dolar olarak kaydedildi. 25 Kasım haftasında swap hariç net rezervler eksi 49,2 milyar dolar düzeyindeydi. Öte yandan TCMB’den gelen bir diğer veriye göre ise yabancıların borsamıza olan ilgisi artıyor. 2 Aralık haftası itibariyle yurt dışı yerleşiklerin net hisse alımı 340 milyon dolar oldu. Böylelikle yabancıların net hisse alımı Ağustos ayından bu yana en yüksek seviyesini gördü. 2 Aralık haftası itibariyle yabancının borsaya giriş serisi de 5. haftaya çıktı. 5 haftada yabancı yatırımcı borsada 574 milyon dolarlık net alım yaptı.


USDTRY

Kurda 18,60TL üzerinde kalıcılık devam ederken yükselişlerin sınırlı kalmaya devam ettiğini görüyoruz. Haftanın kapanış gününde özellikle dün piyasalarda yaşanan risk algısında toparlama ile iyimserlik oluşabilir. Buna rağmen kurda geri çekilmelerin sınırlı kalmaya devam edeceğini ve yatay bir fiyatlama göreceğimizi düşünüyoruz. Bugün yurt içinde veri akışı zayıf, ABD’de ise Kasım ayı ÜFE verisi ile birlikte toptan stoklar ve Michigan tüketici güven endeksi açıklanacak. 18,60TL altına geri çekilmelerde 18,50TL ilk destek seviyesi, daha aşağıda 18,45TL ve 18,40TL destek bölgeleri takip edilebilir, yükselişlerde ise ilk direnç 18,65TL ve olası yükseliş devamında ise 18,70TL ve 18,80TL diğer direnç bölgeleri.

EURTRY

Çaprazda yükseliş Türk Lirası’nda sınırlı olsa da değer kaybına ek olarak paritede geri çekilmeler sonrasında yükselişin devam etmesi ile gerçekleşiyor. Parite tarafının yukarı yönlü trendinin devam etmesini beklerken Türk Lirası’nda kısa vadede değer kazanımı şimdilik gözükmüyor. Bugün Avrupa’da veri akışı zayıf, yurt içinde ise daha çok ilgili bakanların açıklamaları takip edilirken önümüzdeki haftaya odaklanılmış gibi duruyor. Geri çekilmelerde 19,65TL seviyesi ilk destek bölgesi olacaktır. Bu seviyenin altında 19,60TL ve 19,50TL destek bölgeleri. Yükselişlerde 19,70TL üzerinde kalıcılık durumunda 19,80TL, 19,85TL ve 19,90TL seviyeleri gün içinde direnç olarak takip edilebilir.

EURUSD

Parite hafta başında yaşadığı geri çekilme sonrasında özellikle dolar endeksinde yaşanan yükselişin uzun soluklu olmaması ile birlikte yükselişine devam ediyor. Bugün Avrupa’da veri akışı zayıf, diğer taraftan ABD’de Kasım ayı ÜFE verisi takip edilecek. Bununla beraber ABD’de Michigan tüketici güven endeksi ve toptan stoklar verileri açıklanacak. Genel olarak 1,0600 paritede önemli direnç bölgesi bu seviye aşılmadıkça satışlar görebiliriz. 1,0550 üzerinde 1,0580 ana direnç bölgesi üstünde kalıcılık durumunda 1,1600 ve 1,1630 yakın vade direnç seviyeleri. Geri çekilmelerde destek bölgesi 1,0550 altında 1,1520 ve 1,0500 diğer destek bölgeleri olarak gün içinde takip edebilir.

ONS ALTIN

Ons altında bu hafta yaşanan geri çekilme sonrasında 1760 Dolar seviyesi aşağı yönlü kırılmadan tekrara yükselişin dolar endeksi ve ABD tahvil faizlerinde yaşanan geri çekilme ile devam ettiğini söyleyebiliriz. Bugün ABD’de açıklanacak ÜFE verisi günün önemli verisi olacaktır. Geçen aya göre yıllık da düşüş yaşaması beklenen veride beklenti doğrultusunda gerçekleşme olması durumunda 1800 Dolar üzerine tekrar geçilebilir. Genel olarak 1790 Dolar önemli destek bölgesi bu seviye altında diğer destek seviyeleri olarak 1785 ve 1780 ve 1770 Dolar seviyeleri takip edilebilir. 1790 Dolar üzerinde kalıcılık devam etmesi durumunda 1800, 1805 ve 1812 Dolar seviyeleri direnç bölgeleri olarak izlenebilir.

GBPUSD

İngiltere’de veri akışının sınırlı kalmaya devam etmesine rağmen dolar endeksinde yaşanan geri çekilmeden pozitif nemalanmaya devam ediyor. Bugün yine İngiltere’de veri akışı zayıf. ABD’de ise Kasım ayı ÜFE verisi ön plana çıkarken, toptan stoklar ve Michigan tüketici güven endeksi açıklanacak. Son dönemde baskın dolar algısı ortadan kalktığı için 1,2100 destek seviyesi üzerinde yükselişine devam ediyor. Bugün 1,2250 altına çekilmelerde 1,2220 ilk destek bölgesi, altında 1,2200 ve 1,2170 seviyeleri diğer destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Yükselişlerin devamında ilk direnç seviyesi 1,2280, bu seviye üzerinde 1,2300 ve 1,2350 diğer direnç seviyeleri olacaktır.

GRAM ALTIN

Gram altında geri çekilmeler kurda ve ons altında geri çekilmelerin sınırlı kalması ile birlikte bu fiyatlamalara paralel gerçekleşiyor. Bugün ABD’de açıklanacak ÜFE verisi özellikle ons altın fiyatlamasında önemli olabilir. Diğer taraftan kurda 18,60TL üzerinde kalıcılığın devam etmesi ve yatay fiyatlamanın uzun sürmesi geri çekilmelerin önümüzdeki dönemde olma ihtimalini azaltıyor. Genel olarak gün içinde 1075TL ilk destek seviyesi olarak takip edilebilir, bu seviye altında 1070 ve 1060TL seviyeleri diğer destek seviyeleri olacaktır. Yükselişlerde 1075TL üzerinde kalıcılık durumunda ise 1080 ve 1090TL seviyeleri kısa vadeli direnç bölgeleri olarak takip edilebilir.


 Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.