Şirket Raporu: Vestel Beyaz Esya (İş Yatırım)

Vestel Beyaz Esya'nın (VESBE.IS) i) A markalı müşteri sipariş portföyünün genişletilmesiyle karlı büyüme sağlayan ihracata dayalı iş modeli, ii) Türkiye'deki rekabetçi üretim kapasitesinin sunduğu ölçek ve lojistik avantajları, ve iii) sürdürülebilir yüksek temettü getirisi potansiyeli sayesinde cazip bir yatırım teması sunduğuna inanıyoruz. VESBE için 12 aylık hedef fiyatımızı yeni kapasite yatırımları ile birlikte uzun vadeli büyüme tahminlerimizde meydana gelen artış ve FAVÖK marjı öngörülerimizde yaptığımız yukarı yönlü revizyonlar nedeniyle hisse başına 44,60 TL'den 59,28 TL'ye revize ediyoruz. VESBE, 4,4x ve 3,9x 2021T-2022T FD/FAVÖK çarpanları ile uluslararası benzerlerine kıyasla sırasıyla % 37 ve % 46'lık cazip iskonto ile işlem görüyor


İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.