Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi
  
Destekler : 8736-8510-8400-8200
Dirençler : 8911-9037-9200-9329

BİST 100 endeksi cuma gününü %0,62 oranında değer kaybı ile 8828,70 puandan tamamladı. Gün sonunda işlem hacmi 76,8 milyar TL oldu. Haftalık bazda BİST 100 endeksi %3,57 değer kaybederken, bankacılık endeksi %4,72 ve sınai endeksi %4,06 düştü. Uluslararası derecelendirme kuruluşu Fitch'in 8 Mart gecesi Türkiye'nin kredi notunu yükseltmesinin ardından yeni haftaya pozitif seyirle başlamasına rağmen, Borsa İstanbul'da hafta boyunca satış baskısı etkili oldu. TCMB'nin parasal sıkılaştırma doğrultusunda attığı yeni adımlar ve son dönemde yabancı kurumların yayımladığı raporlarda merkez bankasının nisan ayında ek faiz artırımı yapabileceği beklentisi borsa üzerinde bankacılık öncülüğünde satışlara neden oldu. Hafta içinde 10.482 puanı test eden bankacılık endeksinde, bu seviyeden başlayan satışlarla hafta 100 günlük AO'ya (9546) yakın seviyeden tamamlandı. XBANK'ta bu seviye üzerinde dengelenme olması durumunda tepki alımları gözlemlenebilir. Yukarı yönlü olarak 9748 (5 günlük AO) ve 9886 (50 günlük AO) seviyeleri takip edilebilir. Orta vadeli pozitif görünüm için 9886 üzerindeki kalıcılık önem taşımaktadır. Bu seviye üzerinde yeniden 10.000 seviyeleri gündeme gelebilir. Öte yandan düşüş trendinin hakim olduğu bankacılık endeksinde aşağı yönlü olarak önceki dip seviyenin bulunduğu 9163 seviyesi takip edilebilir. Cuma gününü haftanın en düşük seviyelerine yakın seviyeden tamamlayan BİST 100 endeksinde, önceki dip seviyesinin bulunduğu 8736 ve tarihi zirveden (9450) başlayan alçalan kanal alt bandının bulunduğu 8700 bölgesi orta vadeli yönde belirleyici olabilir. Endekste bu bölgeden gelebilecek alımlar ile ikili dip formasyonu gözlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde önemli ortalamaların bulunduğu (5-22-50 günlük AO) 8911-9037 direnç bölgesi hedeflenebilir. Bu bölge üzerinde kalıcılık olması halinde 9200 ve 9329 (düşen kanal üst bandı) dirençleri gündeme gelebilir. Öte yandan 8700 altına geri çekilmelerde satış baskısı 8510 (100 günlük AO) seviyesine kadar devam edebilir. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD günlük bazda SAT konumunu korurken, RSI'da aşağı yönlü bir yönelim hakimdir. Endeks cuma gününü dolar bazlı 2,76 centten tamamladı. Endekste 2,78 (200 günlük AO) altında kalıcılık olması ve 2,75 centin (önceki dip) aşağı yönlü geçilmesi durumunda düşüş trendi devam edebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 2,89 (düşen trend direnci) ve 3,00 cent bölgesi izlenebilir.

Küresel piyasalarda bu hafta odak merkez bankalarında…
Geçen hafta küresel piyasalarda ABD'nin enflasyon verileri takip edildi. Beklentilerin üzerinde gerçekleşen enflasyon rakamları sonrası küresel risk iştahında zayıflama görüldü. Geçtiğimiz hafta uluslararası derecelendirme kuruluşu Fitch tarafından yayımlanan raporda, Fed'in ilk faiz indirimini temmuzda, ECB'nin ise haziranda gerçekleştirmesini bekledikleri belirtildi. ABD borsalarında geçen hafta enflasyon verileri sonrası risk iştahı azaldı. Haftalık bazda S&P 500 %0,13 Nasdaq %0,02 Dow Jones %0,70 değer kaybetti. İki ayın en düşük seviyelerini test etmesinin ardından tepki alımlarının arttığı dolar endeksi geçtiğimiz haftayı %0,67 değer kazancıyla, ABD 10 yıllık tahvil faizleri ise %4,28 seviyesinden tamamladı. Yaklaşık son dört ayın en yüksek seviyelerini test eden brent petrol ise haftayı 84,86 dolar seviyesinden tamamladı. Bu sabah ABD vadelileri ve Asya borsaları pozitif yönde hareket etmektedir. ABD enflasyon verileri ardından yönünü yukarı çeviren dolar endeksi 103,45'te, ABD 10 yıllık tahvil faizleri %4,28'de bulunuyor. Geçtiğimiz haftaya %4,05 seviyesinden başlayan 10 yıllık tahvil faizinde 200 günlük AO (%4,24) yukarı yönlü geçildi. Yeni haftada üzerinde kalıcılık ile %4,35 direnci hedeflenebilir. Geçtiğimiz hafta 2150 yakınlarında dengelenme çabasının takip edildiği ONS altın bu sabah 2147 dolar ile eksi yönde bulunuyor. Son dört ayın en yüksek seviyelerini test eden brent petrol ise 85 dolarda bulunmaktadır. Brent petrolde 82,13 (200 günlük AO) dolar üzerinde kalındıkça pozitif seyir devam edebilir. Son dönemde ABD'de talebin güçlü seyrettiğine ilişkin veriler ve jeopolitik gelişmeler brent petroldeki yükselişi destekleyici unsurlar olarak öne çıkmaktadır.

Küresel piyasalarda bu hafta merkez bankaları öncülüğünde yoğun veri akışı takip edilecek. ABD'de Fed'in mart ayı toplantısı, Euro Bölgesi'nde final enflasyon rakamları, Almanya'da ÜFE ve PMI verileri, İngiltere, Çin, Japonya ve yurt içinde merkez bankalarının faiz kararları öne çıkan makro ekonomik veriler arasında yer almaktadır. Yurt içinde bu hafta ayrıca; MGROS, EBEBK, MPARK, TCELL, TKNSA, AEFES, OBAMS'nin 4Ç23'e ilişkin finansal sonuçlarını açıklaması beklenmektedir. Küresel piyasalarda bugün Euro Bölgesi TÜFE ile ticaret dengesi verileri, yurt içinde ise Konut Fiyat Endeksi (KFE) takip edilecek. Ayrıca MGROS'un finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor. Geçtiğimiz hafta yabancı kurumların TCMB'nin nisan ayında ek faiz artırımı yapabileceği beklentisi ve TCMB'nin parasal sıkılaştırma doğrultusunda attığı yeni adımlar ile baskılanan BIST100 endeksi haftayı %3,57 değer kaybı ile tamamladı. TCMB, kredi kartı ve kredili mevduat hesaplarından nakit çekim işlemlerinde faiz oranını ihtiyaç kredisi faiz oranıyla uyumlu seviyeye yükseltti. Böylelikle aylık azami akdi faiz oranı %4,42'den %5'e yükseldi. BIST 100 endeksinde haftanın ilk işlem gününe pozitif yönde başlanmasını bekliyoruz. Endekste önceki dip seviyesinin bulunduğu 8736 ve tarihi zirveden (9450) başlayan alçalan kanal alt bandının bulunduğu 8700 bölgesi orta vadeli yönde belirleyici olabilir. Yukarı yönlü hareketlerde önemli ortalamaların bulunduğu (5-22-50 günlük AO) 8911-9037 direnç bölgesi hedeflenebilir.

VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 9555-9500-9350
Dirençler : 9911-10000-10310

VIOP yakın vade kontratı haftanın son işlem gününü %0,98 düşüş ile 9767 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontrat geçtiğimiz hafta içinde 9709-10.482 bant aralığında hareket ettikten sonra, haftalık bazda %3,90 oranında değer kaybetti. Hafta boyunca satış baskısının hakim olduğu endeks kontratında, aralık ayından başlayan yükselen kanal desteği (10.000) aşağı yönlü geçildi. Cuma günkü işlemleri 50 günlük AO (9807) civarında tamamlayan endekste orta vadeli pozitif görünümün korunması için 9807 üzerindeki fiyatlamalar önem taşımaktadır. Bu seviye altında kalıcılık ile satışlar 9555 ve 9500 seviyelerine kadar devam edebilir. Yukarı yönlü olarak 9911 (5 günlük AO) ve 10.000 bölgesi izlenebilir. Bu bölge üzerinde tutunmalar ile 10.310 ve 10.500 seviyeleri hedeflenebilir.

USD/TL Spot

Destekler : 32,10-31,69-30,90-30,00
Dirençler : 32,50-33,32-33,50-34,00
                                 
Dolar/TL'de geçtiğimiz hafta işlemler 31,9486-33,3587 bant aralığında gerçekleşti. Tarihi zirvesini 33,36'ya yükselten kurda haftalık bazda kazanç %0,46 oldu. Kurda kısa vadeli yönde takip ettiğimiz 5 günlük AO 32,10, 22 günlük AO ise 31,69 seviyesinde bulunmaktadır. Yükselen trend desteği ise 30,90'dadır. Haftalık bazda yükselen kanal içerisindeki hareketini sürdüren Dolar/TL'de kanal üst bandı ise 33,32'de bulunmaktadır. Geçtiğimiz haftaki işlemlerde bu seviyenin test edilmesinin ardından geri çekilmeler gözlemlendi. Yurt içinde geçen hafta TCMB piyasa katılımcıları anketi yayımlandı. Katılımcıların cari yıl sonu döviz kuru (ABD Doları/TL) beklentisi 40,02 TL'den 40,53 TL'ye yükseldi. Yurt içinde bu hafta odak, TCMB'nin faiz kararında olacak. Merkez Bankası şubat ayında politika faizini piyasa beklentilerine paralel olarak %45'te sabit tutmuştu. Foreks anketinde mart ayı PPK toplantısında politika faizinin %45'te sabit kalacağı beklenmektedir. Karar sonrası yayımlanacak metinde gelecek döneme ilişkin mesajlar takip edilecek. ABD'de enflasyon verilerinin takip edildiği haftayı dolar endeksi %0,67 değer kazandı. Yukarı yönlü olarak 103,6-103,8 (50-200 günlük AO) bölgesi takip edilebilir. Bu bölge üzerindeki fiyatlamalarda pozitif görünüm devam edebilir. Dolar endeksi yılbaşından bu yana yaklaşık %2 değer kazanmıştır.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0866-1,0845-1,0760
Dirençler : 1,0950-1,1020-1,1047
       
EUR/USD haftanın son işlem gününde 1,0873-1,0901 bandında hareket etti. Paritede haftalık hareket bandı 1,0873- 1,0964 olurken haftalık değer kaybı %0,45 oldu. Paritede haftanın son işlem gününde bir aylık yükselen kanal alt bandının (1,0900) altına geri çekilmeler, 22 günlük AO (1,0883) yakınlarında karşılandı. Paritede yeni haftada hareketin aşağı yönde devam etmesi halinde 50 ve 100 günlük AO'ların bulunduğu 1,0846-1,0866 bölgesi destek olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise yükselen kanal alt bandı (1,0900) üzerinde 1,095 ve 1,1020 dirençleri hedeflenebilir. Euro Bölgesi'nde geçtiğimiz hafta sanayi üretimi takip edildi. Ekonomik aktiviteye ilişkin endişelerin sürdüğü Bölge'de sanayi üretimi ocakta aylık %3,2 yıllık bazda ise %6,7 düşüş kaydetti. Euro Bölgesi'nde bu hafta şubat ayına ilişkin final enflasyon verileri takip edilecek. Manşet TÜFE'nin öncü verilere paralel olarak aylık %0,6 artışla yıllık bazda %2,6 seviyesinde gerçekleşmesi beklenmektedir. Ocak ayında tüketici enflasyonu yıllık %2,8 seviyesinde gerçekleşmişti. Çekirdek TÜFE'nin de öncü verilere paralel olarak aylık %0,7 artışla yıllık bazda %3,3'ten %3,1'e gerilemesi beklenmektedir. ABD'de bu hafta Fed'in faiz oranını %5,25-%5,50 bandında sabit tutması bekleniyor. Kararın ardından yayımlanacak ekonomik projeksiyonlar ile Fed Başkanı Powell'ın konuşması takip edilecek.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 2145-2114-2065
Dirençler : 2195-2300-2400

Ons altın haftanın son işlem gününde 2156-2172 bandında hareket etti. Değerli madende haftalık hareket bandı 2150-2189 olurken haftalık kayıp %0,99 oldu. Ons altında 8 Mart'ta test edilen tarihi zirveden (2195) başlayan satış baskısının ardından geçtiğimiz haftaki işlemlerde 2155-2170 bölgesinde dengelenmeler takip edildi. Yukarı yönlü hareketlerde yükselen kanal üst bandı 2187 ve tarihi zirvenin bulunduğu 2195 hedeflenebilir. Bu bölgenin yukarısında yükselişler 2300 dolara kadar devam edebilir. Olası geri çekilmelerde, 2145 (Fib %23,6) ve 2121 dolar (22 günlük AO) destek olarak izlenebilir. Geçtiğimiz hafta ABD'de enflasyon verileri takip edildi. ABD'de tüketici fiyat endeksi (TÜFE) şubatta %0,4 artarak yıllık bazda %3,1'den %3,2'ye yükseldi. Fed'in enflasyon hedeflemesinde yakından takip ettiği çekirdek TÜFE ise şubat ayında %0,4 artış kaydetti. Çekirdek TÜFE yıllık bazda %3,8 seviyesinde gerçekleşti. Üretici fiyat endeksi (ÜFE) şubatta aylık %0,6 artışla yıllık bazda %0,9'dan %1,6'ya yükseldi. ABD'de bu hafta gözler Fed'in faiz kararında olacak. Faizin %5,25-5,50 aralığında sabit tutulması beklenirken, karar sonrası yayımlanacak projeksiyonlar ve Fed Başkanı Powell'ın mesajları yakından izlenecek. Önceki haftalarda senatoda yaptığı sunumda Powell, enflasyonu düşürmek için daha fazla güvene ihtiyaçları olduklarını belirtmişti.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,2700-1,2670-1,2600
Dirençler : 1,2830-1,2900-1,3100

Geçtiğimiz haftaki işlemlerde 1,2725- 1,2862 bandında hareket eden GBP/USD, haftayı %0,98 kayıpla tamamladı. Geçtiğimiz haftaki işlemelerde önemli bir direnç olarak izlenen 1,28'in test edildiği paritede, bu seviye yukarısında kalıcılık sağlanamaması ile satış baskısı artış gösterdi. Paritede yukarı yönlü hareketlerde 1,28 üzerinde tutunmalar ile 1,29 ve 1,31 dirençleri hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde son iki aylık işlemlerde güçlü bir destek olan 1,27 kritik olup aşağı yönlü geçilmesi halinde satış baskısı 1,2670 ve 1,2600 desteklerine kadar devam edebilir. Geçtiğimiz hafta İngiltere'de odak büyüme verilerindeydi. Ocak ayında İngiliz ekonomisi %0,2 ile beklentilere paralel artış kaydetti. Aralık ayında GSYH %0,1 düşmüştü. Ocakta ekonomi yıllık bazda ise %0,3 daraldı. Bu hafta İngiltere'de gözler enflasyon verileri ile İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) faiz kararında olacak. Tüketici enflasyonunun şubatta aylık %0,70 artış ile yıllık bazda %4,00'dan %3,50'ye gerilemesi bekleniyor. Aylık manşet TÜFE ocakta %0,6 ile bir yılın en hızlı düşüşünü kaydetmişti. BoE'nin mart ayındaki toplantıda faizi %5,25'te sabit tutması beklenmektedir. Karar sonrası BoE Başkanı Bailey'in basın toplantısı takip edilecek. ABD'de bu hafta Fed'in faiz kararı takip edilecek. Fed'in faizi %5,25-5,50 aralığında sabit tutulması beklenmektedir


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.