BİST/VİOP Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

FAİZ KARARLARI BEKLENİRKEN RİSK İŞTAHI YÜKSEK

Borsa İstanbul’da yükseliş ivmesi yeniden yakalandı. Geçen haftaki düzeltme hareketlerinin ardından ana endekste yeniden Eylül ayından başlayan kanalın içine girildi ve 5.000 seviyesi üzerindeki hareket bir miktar daha pekişti. Bankacılık endeksinde yükseliş %4’ü bulurken sanayi endeksinde ise %3,5 üzerinde yukarı yönlü hareket oluştu. BİST-100’de 96 hisse yükselirken sadece 4 hisse düşüş yaşadı. Endeksin yükselişine en fazla katkı veren 5 hisse SASA, TCELL, ASELS, THYAO ve TUPRS oldu.

Yatırımcıların faiz artış hızının nihayet yavaşlayacağı beklentisini güçlendirmesiyle FED’in bu yılki son faiz oranı artışları öncesinde iyimser bir duruş sergilemesine bağlı olarak ABD hisseleri dün petrol fiyatları ve tahvil getirileri ile birlikte yükseliş yaşadı. Dow Jones yaklaşık %1,6, S&P 500 %1,4 ve Nasdaq Composite yaklaşık %1,25 yükseldi. Yatırımcılar, çekirdek yıllık enflasyonda bir yavaşlamanın beklendiği Kasım ayı için bugün açıklanacak ABD tüketici fiyatları endeksi (TÜFE) verilerini beklerken, dolar sabah saatlerinde baktığımızda yatay seyrediyor. ABD’de çekirdek TÜFE'nin %6,3'ten %6,1'e yavaşlaması ve manşet enflasyonun %7,3'e düşmesi bekleniyor. Enflasyonla ilgili bir veri de New York FED’in araştırmasından geldi. Anketin sonuçlarına göre, gelecek 12 ayı kapsayan kısa vadeli medyan enflasyon beklentisi Eylül'de 0,7 puan azalışla %5,2'ye geriledi.
ABD tahvil getirileri, Fed'in bir sonraki hamlesi öncesinde önceki gün hafif yükseldi. 10 yıllık tahvillerinin getirisi 4,4 baz puan artışla %3,613'e, 30 yıllık tahvillerin getirisi ise 2,9 baz puan artışla %3,579'a yükseldi. Tipik olarak faiz oranı beklentileriyle uyumlu hareket eden iki yıllık getiriler 5,8 baz puan artarak %4,388'e yükseldi.

Dün ayrıca petrol fiyatları için de yükseliş günüydü. Yaşanan birkaç haftalık düşüşün ardından, ABD'ye tedarik sağlayan önemli bir ham petrol boru hattının kapanması ve Çin'in gevşettiği Covid-19 kısıtlamalarının yakıt talebi görünümünü desteklemesi ile Rusya'nın üretim kesintisi tehdidinde bulunmasıyla petrol fiyatları sıçradı.

Asya borsaları sabah yazının yazıldığı saatlerde baktığımızda ABD endekslerinin FED ve diğer merkez bankalarının on yılların en yüksek enflasyon seviyeleriyle mücadele etmek için faiz oranlarını artırma hızını azaltacaklarına dair iyimserlikle yükselişi sonrası yukarı yönde hareket etme isteği gösterse de Çin’den gelen haberlerde önlemlerin gevşetilmesinin ardından yeniden hızlanma belirtileri gösteren Covid-19 vakaları, enfeksiyonların tüketim ve üretimi kesintiye uğratabileceğine dair endişeleri artırdığından Çin hisse senetlerinde baskı gözleniyor.

Piyasaların geneline baktığımıza bekleyişlerin artık yarın ve sonrasına şekillendiğini görüyoruz. Fed'in Çarşamba günü, Avrupa Merkez Bankası ve İngiltere Merkez Bankası'nın da Perşembe günü faizi 50 baz puan artırması ve son toplantılarda görülen 75 baz puanlık artışların yavaşlatmasını bekleniyor. Bugün ise yukarıda da bahsettiğimiz gibi ABD enflasyonu risk iştahı üzerinde etki yaratabilir. Beklenti dahilinde enflasyonda bir düşüş gözlenirse riskli varlıklara bu sonuç pozitif yansıyabilir.
Dün içeride ise cari açık verisi açıklandı. TCMB verilerine göre cari denge Ekim'de 359 milyon dolar açık verdi. Cari dengede aylık olarak yılın en düşük seviyesi görülürken, Ekim açığıyla birlikte cari denge 12. ay üst üste aylık açık vermiş oldu. Yıllık cari açık ise 43,5 milyar dolarla 2018'den bu yana en yüksek seviyesine çıktı. Ocak-Ekim döneminde ise cari açık 38,2 milyar dolar oldu.


XU100

Endeks önceki işlemgününü%3.76yükselişle 5.193,90seviyesinde tamamladı135,9milyar TL işlem hacminin gerçekleştiği günde bankacılık endeksi%4,03,sanayi endeksi ise %3.54yükseldi.Dün endeks haftanın ilk işlem gününe geçen Cuma günü bıraktığımız şekilde alıcılı başladıktan sonra gün boyu bu eğilim güçlü şekilde devam etti. Takip ettiğimiz bölge içinde tutunmayı başaran endeks 5.000 seviyesi üzerinde tutunabilmesi önemlive olumlu demiştik. Dünkü hareketler olumlu düşünmemiz konusunda biraz daha emin olmamıza imkân verdi. Bugün 5100-5000 bölgesi üzerinde hareketler devam ederse yükselişin devamı görülebilir. Endeksin hafta içinde bu bölge altına tekrar geçtiği gözlenirse yeniden bir düzeltme eğilimi gözlenebilir. Bugün bu izleme çerçevesinde5.100seviyesi ilk destek olarak takip edilecek. Gün içi geri çekilmelerin 5.100altına geçilmesi durumunda aşağı yönlü sonraki hedeflerde 5.000-4.850 seviyeleri diğer destekler olarak izlenecek. Yukarıda ise 5.250 ve 5.400 seviyeleri artık takibimizde.

Dirençler: 5.250/ 5.400/ 5.460
Destekler: 5.100/ 5.000/ 4.850


ENDEKS 30 KONTRATI

Aralık ayı vadeli kontrat önceki işlem gününü %4.71yükselişle5.675,50seviyesinde tamamladı. Kontrat önceki işlem günü en yüksek5.713,50 seviyesini,en düşük ise5.409,25seviyesini gördü. Kontratta dün endeksteyaşanan yukarı yönlühareketlerle birlikte kontratta dakapanış pozitif tarafta gerçekleşti.Kontratta da endekste olduğu gibi Eylül ayı sonundan itibaren başlayan yükseliş trendinin yeniden üzerine geçildi ve grafikte de takip ettiğimiz şekilde tekrar kanal içerisinde güntamamlandı.22 günlük hareketli ortalama seviyesi 5.278seviyesine üzerindekalarakgünü tamamlayankontratta bu seviye altındaki Fibo. 23.6 desteği 5.200 takibimizde olacak. Bu seviye üzerinde kalındığı sürece yuükselişin sürmesi beklenebilir.Kontrattabugün yükselişyönlü hareketlerde 5.720seviyesi ilk direnç olarakbugünizlenmeli. Burası aşılabilirse 5.850ve 6.000seviyeleri gündeme gelebilir. Dünkü hareketler sonrası olası devamı gelebilecek düzeltmeeğilimlerinde ise5.580altına sarkmalar başlarsa 5.400ve 5.250seviyeleri destekler olarak takip edilecektir.

Dirençler:5.720/ 5.850/6.000
Destekler:5.580/ 5.400/ 5.250


USDTRY KONTRATI

Aralık ayı vadeli kontrat önceki gün %0.01düşüşle18.6947TL seviyesinde tamamladı. Dün gün içihareketlerde Türk Lirası’nın Dolar’a karşıyatay hareketine yine devam ettiğini izledik.Her zaman dediğimiz gibi kurda uzun süredir önemli bir değişiklik olmadığı için yorumlarımızda datekrar edecek olursak yineönemlibir değişiklik bulunmuyor. Bu bağlamda DolarTL kurunda18.50-18.65bandındaki hareketler enflasyon etkisi nedeniylebandın altına doğru belli noktalarda sınırlı kalmaya devam ediyorve bu görünüm halen bir değişiklik arz etmiyor. Bu durum kontratın da geri çekilmesinin önünde engel oluşturuyor ve kısa vadelerde dar bir aralıkta kur 18.50-18.45 bandınayaklaştıkça yeniden yukarı yönlü hareket alanı tanıyor. Teknik olarakbaktığımızdaiseAralık ayı vadeli kontratınönümüzdeki günler için18.800seviyesi üzerindekalıp kalamayacağını izleyeceğiz.Bugün bu seviye altında kalmaya devam ederse düşüş yönlü hareketetme isteği ön planda kalabilir.Genel görünümdeTürk Lirası’ndakizayıf seyir kontratta geri çekilmelerde alım fırsatlarını karşımıza çıkarabilir.Bugün ilk olarak 18.7000-18.7150dirençseviyeleritakip edilmeli. Gün içi düşüşlerde ise 18.6850ve 18.6780seviyeleri destek olarakizlenmeli.

Dirençler: 18.7000/ 18.7150/ 18.7250
Destekler: 18.6850/18.6780/ 18.6700


ONS ALTIN KONTRATI


Aralıkayı ons altın vadeli kontratönceki işlem gününü%0.98düşüşle1.787,45seviyesinde tamamladı.En yüksek 1.801,55TL seviyesini, en düşükise1.783USDseviyesini gördü.Altın fiyatları, yatırımcıların ABD enflasyon verilerini ve FED’inbu hafta ortasındakifaiz artırım kararını beklemeye geçmesiyleönceki gündüştü.Haftanın ikinciişlem günündeFED faiz artırım beklentilerions Altın için daha fazla mercekaltına alınacak.Bu bağlamda sabah saatlerinde ons Altın’da bir miktar düşüş gözleniyor.Bugün dolar endeksi 105.00bölgesi üzerindetutunabilirsespot ons Altın’dayinesatış yönlü bir hareketyinegözlenebilir.Böyle bir durumda kontratta da aşağı yönlü hareketler gözlenebilir.Kontrattabugün 1.780desteğiüzerinde tutunursagelebilecek alımlarla1.795ve 1.810seviyeleri hedeflenebilir.Yaşanan son gelişmeler çerçevesinde bugün 1.780seviyesi altıınasarkma devam ederse 1.770ve 1.755destek seviyeleritakibimizde olacak.

Dirençler: 1.815/ 1.820/ 1.825
Destekler: 1.780/ 1.770/ 1.755

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.