Erdemir - 2Ç22 - Mali Analiz Raporu(Şeker Yatırım)

Erdemir ikinci çeyrekte beklentiler dâhilinde
6.639mn TL net kâr açıkladı, bu yıllık bazda 2,1x
çeyreklik bazda ise %18,0 oranında artışa işaret
etmektedir (2Ç21: 3.183mn TL net kâr). Açıklanan
net kâr rakamı bizim bu çeyreğe ilişkin
tahminimiz olan 6.763mn TL’ye ve piyasa
beklentisi olan 6.696mn TL’ye paralel
gerçekleşmiş oldu. Şirket, 2Ç22’de 6,1mn TL
tutarında yatırım faaliyetlerinden net gelir (2Ç21:
1,7mn TL yatırım faaliyetlerinden net gider) elde
etmesine karşın 178,8mn TL tutarında net finansal
gider kaydetmiştir (2Ç22: 135,2mn TL net finansal
gelir). Operasyonel tarafta artan net satış
gelirlerine rağmen yüksek maliyetler karlılığı
sınırlamıştır. 2Ç22 net kar rakamının da
eklenmesiyle şirketin 1Y22’de kümüle net kar
rakamı 12.265mn TL seviyesine ulaşmış oldu
(1Y21: 5.801mn TL net kar).
İkinci çeyrekte satış gelirleri, geçen yılın aynı
dönemine göre 2,4x artışla 34.609mn TL olarak
gerçekleşti (2Ç21: 14.333mn TL). (Şeker Yatırım:
33.451mn TL, Piyasa Beklentisi: 34.009mn TL).
Sıcak haddelenmiş yassı çelik satışları yıllık bazda
%6,6 oranında düşüşle 1.297bin ton seviyesine
gerilerken (2Ç21: 1.389bin ton), soğuk
haddelenmiş yassı çelik satışları yıllık bazda %4,3
oranında artışla 466bin ton seviyesine (2Ç21:
447bin ton), uzun ürün satışları ise yıllık bazda
%14,9 oranında artışla 201bin ton seviyesine
çıkmıştır (2Ç21: 175bin ton). Bunun sonucunda
2Ç22 toplam satış hacmi geçen yıla göre %2,3
oranında azalışla 1.964bin ton olarak gerçekleşti
(2Ç21: 2.011bin ton). Satış hacminde yıllık bazda
gözlenen düşüşe rağmen, ürün satış fiyatlarındaki
gelişmeler ve kur etkisi, satış gelirlerindeki artışı
destekledi.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.