Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye TÜFE ve ÜFE oranları (Ağustos): 2016 yılına %9.58 seviyesinde başlayan yıllık TÜFE oranı yıl içinde %6.57 seviyesine kadar gerilemişti. 2016 yılını %8.53 seviyesinde kapatan yıllık enflasyon oranı 2017 yılı Ocak ayında %9.22 ve şubat ayında %10.13 düzeyinde açıklandı. Mayıs ayında ise %11.72 seviyesine ulaşan TÜFE aralık ayında %11.92 seviyesinde açıklandı. En son 2018 yılı Mayıs ayı yıllık TÜFE %12.15 ve haziran ayında %15.39% seviyesinde geldi. Temmuz ayında yukarı yönlü ivmesini koruyan TÜFE verisi %15.85 düzeyinde açıklanmıştı. Ağustos ayını yansıtan veri için beklentilerin %17.30 seviyesinde ağırlık kazandığı gözleniyor. TÜFE ile aynı saatte açıklanacak olan ağustos ayı ÜFE oranı 2017 yılı aralık ayında %15.47 seviyesinde açıklanmıştı. 2018 yılı genelinde yukarı yönlü eğilimini koruyan ÜFE verisi haziran ayında %20.71 seviyesine yükseldi ve en son temmuz ayında %25.00 seviyesinde açıklandı. Ağustos ayını yansıtan verinin bir önceki ayın üzerinde gelmesi Türk Lirasını olumsuz etkileyebilir. (10:00)

Türkiye İmalat PMI (Ağustos): 2017 yılına 48.7 seviyesinde başlayan imalat sektörü genişlemesini yıl genelinde de sürdürdü ve yılı 54.9 seviyesinde tamamladı. Veri 2018 yılı Ocak ayında son üç yılın en yüksek seviyesi olan 55.7 seviyesinde açıklanmıştı. Mart ayında 51.8 seviyesine gerileyen veri nisan ayında eşik olarak kabul edilen 50 seviyesinin altında 48.9 seviyesinde açıklandı. Haziran ayında 46.8 düzeyinde açıklanan veri temmuz ayında 49.0 düzeyinde açıklandı. Verinin ağustos ayı değeri bir önceki ayın üzerinde oluşursa TL varlıklar üzerinde olumlu bir etki yaratması beklenebilir. (10:00)

Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Ağustos): 2016 yılına 53.6 seviyesinden başlayan Hizmetler PMI endeksi yılı içinde en yüksek 53.8 seviyesini gördü. 2017 yılının son üç ayında 55.0 / 56.2 /56.6 olarak açıklanan veri en son 2018 yılı Ocak ayında son üç senenin en yüksek seviyesi olan 58.0 düzeyinde açıklanması sonrası şubat ayında gelen veri 56.2 seviyesine ddoğru ivme kaybetti. En son haziran ayında 55.2 olarak açıklanan veri temmuz ayında 54.6 seviyesinde geldi. İlk okuma ve final verisi olarak iki kere açıklanan verinin ağustos ayı ilk okuma değeri 54.6 seviyesinde bulunurken verinin final veri beklentisi 54.6 seviyesinde bekleniyor. (11:00)

İngiltere Hizmetler PMI (Ağustos): 2016 yılına 55.6 seviyesinde başlayan İngiltere hizmet PMI endeksi yıl içinde Temmuz ayında 47.4’e kadar geriledi ve yılı 56.2 seviyesinde tamamladı. 2018 yılı haziran ayında 55.1 olarak açıklanan veri en son temmuz ayında 54.0 düzeyinde açıklandı. Verinin ağustos ayını yansıtan değeri için beklentilerin 53.9 düzeyinde ağırlık kazandığı gözleniyor. (11:30)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan konuşmasında, döviz kurundaki istikrarsızlığın Türkiye'ye yönelik bir operasyon olduğunu ve Türkiye’nin bu saldırının da üstesinden geleceğini ve ekonomik tedbirlerin yavaş yavaş etkisinin görülmeye başlandığını ifade etti.

Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak konuşmasında, TL'yi sonuna kadar koruyacak ve güçlendirecek aksiyon adımlarını atmaya devam edeceklerini belirtti.

TCMB iki tane duyuru yayınladı. Birincisi, Döviz piyasalarının etkin işleyişine katkı sağlamak amacıyla, Banka bünyesinde gerçekleştirilen Türk lirası uzlaşmalı vadeli döviz satım ihalelerinin yanında, Borsa İstanbul A.Ş. (BİST) nezdinde faaliyet gösteren Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda da (VİOP) işlem gerçekleştirilebileceği bildirildi. İkincisi ise Türk lirası ve döviz likidite yönetimindeki etkinliğin artırılması amacıyla Merkez Bankası bünyesinde döviz karşılığı Türk lirası swap piyasasının açılmasına karar verildiğini ve işlemlerin, Döviz ve Efektif Piyasalarında işlem yapmaya yetkili bankalarla limitleri dahilinde kotasyon yöntemiyle gerçekleştirileceği duyuruldu.

Ticaret Bakanı Ruhsar Pekcan açıklamasında, haksız fiyat artışları ve stokçuluk konusunda gelişmeleri anlık olarak takip ettiklerini ve piyasanın bozulmasını engelleyici tedbirler almaaya devam edeceklerini ifade etti.

Kremlin Sözcüsü Dmitry Peskov, Rusya Devlet Başkanı V. Putin'in Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan ile 7 Eylül'de Tahran'da bir görüşme yapacağını açıkladı.

ABD
ABD Michigan tüketici güven endeksi ağustos ayında beklentilerin üzerinde 96.2 olarak açıklandı.

Avrupa
Euro Bölgesi çekirdek TÜFE ağustos ayında yıllık %1.0, aynı dönemde TÜFE tahmini %2.0 olarak gerçekleşti.

AB Komisyonunun Ticaretten Sorumlu Üyesi Cecilia Malmström konuşmasında, Avrupa Parlamentosu (AP) ticaret komitesi toplantısında, AB'nin tüm sanayi malları üzerinde sıfır tarife uygulamak için hazır olduklarını belirttiklerini, tabii ki ABD’nin aynı şeyi yapması durumunda ifadesini kullandı.

Arjantin
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor's (S&P), Arjantin'in kredi notunu izlemeye aldığını duyurdu.

Forex Yorumları
Ons altında talep tarafı zayıf
Ons altın yeni haftaya 1200$ seviyesinden başladı. Geçtiğimiz hafta dolar endeksinin 94 seviyesi yakınlarına gerilemeesi ons altının 1200$ seviyesi üzerinde güç toplamasına olanak tanımıştı. Buna karşın haftanın ilk işlem gününde dolar endeksinin 95 sınırı yakınlarında olması altın fiyatını bakılıyor. Bununla birlikte ons altının talep tarafı halen daha zayıf. Bu durumun da ons altını zayıf kıldığını belirtelim. Bugün ABD piyasaları İşçi Bayramı nedeniyle kapalı olacak. Bu nedenle sakin bir gün olması beklenilebilir. Bu hafta ise gözler Cuma günü açıklanacak ABD tarım dışı istihdam rakamlarında olacak.

Teknik Analiz: Ons altın 1200$ seviyesinde kısa vadede gördüğü direnci aşmakta zorlanıyor. Gün içi işlemlerinde 1213$ üzerindeki seyirlerin saatlik olarak kalıcı olmasına dikkat etmekte fayda olabilir. Aksi takdirde 1213$ seviyesi yakınlarında terse kalma riski olabilir. Büyük resimde ise 200 haftalık ortalamaya denk gelen 1234$ seviyesinin üzerini mesken edinmesi uzun vadeli yükseliş potansiyeline olanak tanıyabilir.

Ons Altın
Direnç: 1207 / 1213 / 1221
Destek: 1200 / 1195 1180

Gümüş
Direnç: 18.000 / 18.50 / 20.10
Destek: 14.40 / 13.50

Petrol piyasası dengelenmeye çalışıyor
Petrol piyasasında ana hikaye global büyüme endişesi olmaya devam ediyor. ABD’nin diğer ülkelere yapmış yada uygulamaya almaya hazırlandığı yaptırımları petrol piyasasında etkili oluyor. Geçtiğimiz haftalarda petrol fiyatlarında yaşanan düzeltme sonrası toparlanma emareleri izledik. Bu sabah ise petrol fiyatlarında kritik direnç seviyelerinde direnme hareketleri oluşmakta. Özellikle Amerikan tipi ham petrol haftanın ilk işlem gününde 70.10$ direnç seviyesinin hemen altında bulunmakta. Haftalık olarak açıklanacak ham petrol stok ve ABD petrol üretim verileri anlık tepkilere neden olabilir ancak ana hareketleri küresel piyasalardaki ikili ilişkiler belirlemeye devam edecek. Bu nedenle haber akışlarına karşı hassas olmakta fayda olabilir.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI), haftalık periyotta yükselen kanal içerisindeki seyrine devam ediyor. 69.50$ eski direnç yeni destek haline gelen seviye üzerrinde işlem gören ham petrolün bu seviye üzerinde tutunması yukarı yönlü hareketin 71.20$ direncine doğru tepki vermesine neden olabilir. Ancak bunun için 70.10$ seviyesindeki güçlü direnç noktasına karşı dikkatli olmakta fayda olabilir. Bu seviye üzerinde güç bulamaması halinde WTI’ın 69.50 / 67.40 destek seviyelerine doğru gevşeme potansiyeli bulunmakta.

WTI
Dirençler: 70.10 / 71.20 / 72.75
Destekler: 69.50 / 67.40 / 66.60

Brent
Dirençler: 79.50 / 80.55
Destekler: 77.40 / 75.30 / 73.00

Euro/Dolar 1.1745 direnç seviyesinin altında
Haftanın ilk işlem gününde küresel piyasalarda ABD dolarının tekrar güç kazanma isteğinde olması pariteyi 1.1740 seviyesi altında baskılıyor. Geçtiğimiz haftalarda EURUSD paritesinde yaşanan yukarı yönlü tepkileri paritenin genel seyrini bozacak yönde daha doğrusu yeni bir yükseliş trendi başlatabilecek güçte değildi. Bu nedenle yukarı yönlü hareketin sınırlı kaldığını söylemek mümkün. Buna karşın teknik olarak 1.1740 seviyesi üzerine yerleşme potansiyeeli yakalaması hallinde paritede 1.1850 direnç noktasına doğru güç kazanma isteği sürebilir. Ancak şimdilik paritenin Euro kısmının bu kadar güçlü olduğunu söylemek zor. Bu hafta paritenin akıbeti açısından ABD tarım dışı istihdam rakamlarını yakından izleyeceğiz. Bugün ise ABD’de ,İşçi Bayramı nedeniyle piyasalar kapalı olacak.

Teknik Analiz: Euro/Dolar 50 günlük ortalamasına denk gelen 1.1610 seviyesi üzerinde kalmaya devam ediyor. Ancak bu bölgelerde oluşan direnç noktaları paritenin güçlü kalmasına set vuruyor. Bu nedenle 1.1740 seviyesindeki direnç noktasına karşı dikkatli olmakta fayda olabilir. 1.1610 seviyesi üzerinde kalmayı sürdüren Euro/Dolar paritesinde öncelikle 1.1740 direnç seviyesine doğru ivmelenmeye karşı dikkatli olmak gerekebilir.

Dirençler: 1.1740 / 1.1820 / 1.1875
Destekler: 1.1610 / 1.1530 / 1.1470

GBPUSD 1.3045 direnç seviyesini aşmakta zorlanıyor
Sterlin/Dolar haftanın ilk işlem gününe 1.3045 direnç seviyesi altında başladı. Geçtiğimiz hafta dolar endeksiniin 94 seviyesine yakın yerlere gerilemesi paritede sınırlı yukarı yönde tepkilere olanak tanıdı. Buna rağmen paritedeki tepkilerin oldukça zayıf kaldığını izledik. Yeni haftaya dolar endeksi 95 seviyesinde başlarken Sterlin üzerindeki baskının sürmesini beklemekteyiz. Bugün Amerika piyasaları işçi bayramı nedeniyle tatil. Parite için zayıf ancak sakin bir gün olması beklenebilir.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesinin teknik olarak hareketli ortalamalarından uzaklaşmış olması paritede yukarı yönde tepki yapma isteğini canlı kılıyor. Buna karşın paritede 1.3050 seviyesi üzerinde yerleşik seyirler oluşmadığı takdirde yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilebilir. Bu noktada 1.2915 / 1.2850 / 1.2720 destek seviyeleri takip edilebilir.

Direnç: 1.3045 / 1.3125 / 1.3245
Destek: 1.2915 / 1.2850 / 1.2720

DolarTL enflasyon verisini bekliyor

USDTRY paritesi bu sabah forex piyasalarında 6.6271 seviyesinde seyrediyor. Cuma gününe göre önemli bir ark görünmüyor. Bugün içeride Ağustos ayı TÜFFE verisini alıyor olacağız. Beklentiler %2 veya bir miktar üzeri seviyelerde yoğunlaşıyor. Yıllık bazda ise %17 seviyesinin üzerine tırmanması bekleniyor. Beklentilerin çok üzerinde gelecek bir veri TL’de bozulmalara neden olabilir ve DolarTL kurunda yukarı ataklar görebiliriz. ABD kanadı ise işçi bayramı nedeni ile kapalı.

Teknik Analiz: 6.70 direncinin geçilmesi durumunda yukarı yönlü hareket 6.80 direncine doğru hızlanabilir. Buna karşın 6.50 desteğinin kırılması durumunda ise 6.40 seviyelerine doğru gevşeme görülebilir.
Destekler: 6.50 / 6.40 / 6.30
Dirençler: 6.70 / 6.80 / 7.02

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 7.57 / 7.46 / 7.27
Dirençler: 7.75 / 7.85 / 7.95

USDJPY paritesinde sıkışık seyir sürüyor
Küresel piyasalarda Doların ön planda olmaya aday olduğu bir haftaya başlıyoruz. Bu sabah dolar endeksi 95 seviyesinin üzerinde güç kazanmaya devam ediyor. USDJPY paritesinde ise 110.50 - 112.30 aralığında sıkışık seyir devam etmekte. Bugün ABD piyasaları İşçi Bayramı nedeniylee kapalı olacak. Sakin bir gün olması beklenebilir. Bununla beraber erken saatlerde Japonya Maliye Bakanlığı, Japon şirketlerin Nisan-Haziran döneminde tesis ve ekipman harcamalarını bir önceki yılın aynı dönemine göre % 12.8 oranında artırdığını bildirdi. Japonya'nın ekonomisinin ikinci çeyrekte sağlam hane halkı ve iş dünyası harcamalarının yıllık % 1.9 oranında büyüyeceği öngörülmekte. Bu doğrultuda ilerleyen günlerde Japonya Yeni açısından verilerin pariteye yansımasını daha kontrollü bir şekilde izlemekte fayda olabilir. Bugün paritede 110.50 - 112.30 arasındaki seyrin devam etmesini beklemekteyiz.

Teknik Analiz: USDJPY paritesi 50 günlük HO seviyesinin altında işlem görüyor. Günün geri kalanında fiyat hareketini bu ortalama altında tutması 110.50 desteğine doğru gevşemelerin oluşmasına neden olabilir. Fakat geçtiğimiz fiyat hareketlerinde bu noktadan parite tepki alımları ile karşılaşmıştı. Bu nedenle olası bir destek dönüşünde önemli direnç seviyesi 112.30 noktası olacak. Bu seeviye aşılmadığı müddetçe paritenin 110.50 - 112.30 aralığında sıkışık bir seyir izlemesi beklenebilir.

Direnç: 111.00 / 112.30 / 113.30
Destek: 110.50 / 110.00

DAX endeksinde tablo zayıf
Küresel piyasalarda satıcılı görünüm sürüyor. Bu sabah Asya endekslerine bakıldığında ekside bir tablonun oluştuğu gözleniyor. Bugün Almanya cephesinde ağustos ayını yansıtacak imalat PMI rakamı açıklanacak. Ancak Ağustos ayının ilk okuması sonrası açıklanan final verisi olduğundan 56.1 seviyesindeki beklentilerden farklı bir sapma olması beklenmeyebilir. Verinin etkisinin oldukça sınırlı kalacağını düşünmekteyiz. ABD piyasaları ise İşçi Bayramı nedeniyle bugün kapalı olacak. Avrupa endekslerindeki iyileşmenin sınırlı kalması beklenebilir.

Teknik Analiz: 50 günlük HO altında bir kapanış yapan DAX CFD kontratı yeniden 12462 seviyesi altında kaldı. Bu direncin üzerindeki seyirlerinde çok güçlü bir görünüm sergilemeyen kontratın yeniden bu noktanın üzerine çıkması durumunda göstereceği uzun vadeli kkapanışlar bir sonraki etapta 12524 direncine doğru hamlelerin oluşmasını sağlayabilir. Aksi halde aşağıda en yakın destek noktası olarak 12294 seviyesi hedeflenebilir. Teknik göstergeler çok güçlü sinyaller vermiyor bu nedenle direnç seviyeleri üzerindeki seyirlerde daha dikkatli olmakta fayda var.

Direnç: 12462 / 12524 / 12740
Destek: 12294 / 12215 / 12114



Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek Türkiye İmalat PMI (Ağustos) 49.0
10:00 TRY Yüksek Türkiye TÜFE Aylık (Ağustos) 1.84% 0.55%
10:00 TRY Yüksek Türkiye TÜFE Yıllık (Ağustos) 17.60% 15.85%
10:00 TRY Yüksek Türkiye Çekirdek TÜFE Yıllık (Ağustos) 15.10%
10:00 TRY Yüksek Türkiye ÜFE Aylık (Ağustos) 1.77%
10:00 TRY Yüksek Türkiye ÜFE Yıllık (Ağustos) 25.00%
10:55 EUR Orta Almanya İmalat PMI (Ağustos) 56.1 56.1
11:00 EUR Orta Euro Bölgesi İmalat PMI (Ağustos) 54.6 54.6
11:30 GBP Yüksek İngiltere İmalat PMI (Ağustos) 53.9 54.0
21:30 USD Yüksek Fed Evans Konuşması (Alternatiff Üye)
 
*ABD ve Kanada Piyasaları Resmi Tatil Nedeniyle Kapalı Olacak.




 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.