Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
TCMB Enflasyon Raporu: Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından 2020 yılının ilk enflasyon raporunun yayımlanması bekleniyor. Özellikle enflasyona yönelik revizeler önemli olabilir. (10:30)

İngiltere Merkez Bankası Faiz Kararı & BoE Başkanı Carney Konuşması: İngiltere Merkez Bankasının para politikasına ilişkin alacağı kararlar Sterlin paritelerinde hareketlilik yaşanmasına neden olabilir. Normal şartlarda İngiltere Merkez Bankasının faiz oranını yükseltmesi para biriminin değer kazanmasına; faiz oranını düşürmesi ise para biriminin değer kaybetmesine sebep olacak bir unsur olarak değerlendirilir. İngiltere Merkez Bankası'nın bu toplantısında politika faizinde ve varlık alım programında herhangi bir değişiklik yapılması beklenmiyor. Buna karşın Merkez Bankası kararından sonra TSİ 15:30'da konuşma yapması beklenen İngiltere Merkez Bankası Başkanı Carney'in açıklamalarını izlemekte fayda var. (15:00 - 15:30)

ABD GSYİH ve Kişisel Tüketim (4. Çeyrek): Günün en önemli ve dikkatle takip edilmesi gereken verileri Amerika Birleşik Devletlerinde açıklanacak olan GSYİH ve kişisel tüketim oranları olacak. Bu veri 2019 yılı dördüncü çeyreğinin ilk okumasını ifade edecek. 2019 1Ç dönemini %3.1 büyüme ile kapatan ABD ekonomisinde 2Ç döneminde %2 ve 3Ç'de %2 büyüdü. 4Ç dönemi için GSYİH piyasa beklentisi %2,1 yönünde. Büyüme oranı ile aynı anda açıklanacak olan kişisel tüketim verisi için 2019 yılı dördüncü çeyreğe ait bir önceki okuma verisi olan %3.2 seviyesinin üzerinde gelmesi olumlu algılanabilir. (16:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Türkiye ekonomik güven endeksi ocak ayında 97.1 ile bir önceki aya göre yükseliş kaydetti.

ABD

Fed, piyasaların beklentisi doğrultusunda politika faizinde değişikliğe gitmedi. Buna göre federal fonlama oranı yüzde 1.50 - 1.75 aralığında kaldı. Rezerv fazlasına ödenen faiz olan IOER'i ise 5 baz puan artırarak yüzde 1.60 seviyesine çıkarttığını duyurdu. Karar metninde, politika duruşunun uygun olduğu, repo operasyonlarının en az Nisan ayı boyunca süreceği vurgulanırken işgücü piyasasının güçlü, ekonominin ılımlı hızda büyüdüğü belirtildi. Tüketimin ılımlı olduğu, yatırımların ve ihracatın zayıf olduğu, bunun yanında hanehalkı harcamalarının ılımlı arttığı açıklandı. İstihdam kazanımlarının güçlü, işsizliğin düşük kalmaya devam ettiği belirtilen metinde, genişlemenin sürmesi için politikanın uygun olduğu, piyasa bazlı enflasyon ölçümlerinin düşük kaldığı, manşet ve çekirdek enflasyonun yüzde 2'nin altında kalmaya devam ettiği kaydedildi.

Fed Başkanı Jerome Powell, Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) Ocak ayı toplantısının ardından yaptığı basın toplantısında, aktif repo operasyonlarının devam edeceğini ve en az Nisan ayı boyunca süreceğini belirtti. İlk çeyrekte repo operasyonlarının miktarında ayarlamaya gideceklerini ekledi. Bol rezerv seviyesine ulaşana kadar repo operasyonları sürecek şeklinde konuştu. Belirsizliklerin varlığını koruduğunu, Koronavirüs ile ilgili belirsizlikler olduğunu ekledi. Ticaret anlaşması ile ilgili bazı belirsizliklerin de iyileştiğine değindi. Gelecek aylarda enflasyonun %2'ye doğru hareket etmesini beklediklerini ve para politikasının mevcut duruşunun uygun olduğunu söyledi. Veriler görünümle uyumlu olduğu sürece para politikası uygun kalacaktır değerlendirmesinde de bulundu.

Asya

Dünya Sağlık Örgütü Çin'de ortaya çıkan Koronavirüs ile ilgili bugün acil olarak toplanma kararı aldığını açıkladı.

Petrol

ABD DOE haftalık ham petrol stokları 24 Ocak bitimli haftada 3 milyon 548 bin varil kaydetti.

Forex Yorumları
Altının 1580$ ısrarı sürüyor
Forex piyasalarında ons altın 1580$ sınırında işlem görüyor. Fed sonrası büyük bir değişiklik yok. Beklentiler doğrultusunda bir Fed toplantısı geçti. Ancak piyasada Çin ile ilgili Corona virüsü endişeleri daha da güçlendiriyor bu durumda altını besliyor. Dolayısıyla bundan sonraki süreçte virüs konusu önemli olacak ve ne şekilde ilerleyeceği altın fiyatlarını etkileyecektir. Küresel borsalarda risk iştahı zayıf dolayısıyla bu da altın için olumlu algılanıyor. Bugün için açıklanacak verilerin altın üzerinde etkisi sınırlı kalabilir.

Teknik Analiz: Ons altın için 1574$ seviyesi destek olarak takip edilebilir. Yukarıda ise 1585$ seviyesi karşımıza çıkıyor. Altında oynaklık var dolayısıyla aşağı veya yukarı yönde hareketler görülebilir. Şimdilik dikkatli olunmasında fayda var. Altın 1580$ seviyesinin üzerinde kalırsa yukarı yönlü hareketine neden olabilir. Geri çekilmelerde şimdilik sınırlı kalıyor.

Destekler: 1574 / 1565 / 1562
Dirençler: 1585 / 1587 / 1590

Petrol teknik olarak zayıf
Petrol fiyatları zayıf teknik görünümünü sürdürüyor. Dün DOE tarafından açıklanan resmi ham petrol stokları 24 Ocak haftasında 3.5 milyon varil artışa işaret etti. ABD petrol üretimi ise aynı haftada değişmedi. Bununla birlikte dün Fed toplantısında önemli bir değişim olması. Piyasa beklentisine paralel olarak faizlerde değişikliğe gidilmezken aşkın rezervler artırıldı. Piyasa daha çok corona virüsünün hızlı yayılması konusunda endişe duymaya devam ediyor. Hayatını kaybedenlerin sayısı 170'e yükselirken vaka sayısı 7000'lerin üzerine ulaştı. Bugün Dünya Sağlık Örgütü acil toplantı düzenleyecek. Açıklamalar önemli olacaktır.

Teknik Analiz: WTI petrolde 54.80 direncini izliyoruz. Tepki yükselişi bu seviye ya da bu seviye yakınlarına kadar devam edebilir. Bu noktalarda gelebilecek satışlara karşı dikkatli olmakta fayda var. 52.18 seviyesi destek olarak önemli görünüyor. Bu noktadan tepki gerçekleşti. Bu seviyenin kırılması durumunda ise satış baskısı 51 seviyesine doğru güçlenebilir. Petrol fiyatlarında teknik görünüm zayıf olmaya devam ediyor.

Destekler: 52.18 / 51.00 / 50.60
Dirençler: 54.80 / 55.70 / 56.85

Brent Petrol Teknik Seviyeler
Destekler: 58.80 / 58.25 / 57.30
Dirençler: 60.16 / 61.20 / 62.30

Euro/Dolar 1.10 üzerinde inatçı
Euro/Dolar Fed toplantısı sonrası 1.10 seviyesi üzerindeki seyrini korumayı başardı. Teknik olarak 1.0990 seviyesindeki ana destek noktası üzerindeki seyirleri izlemeye devam ediyoruz. Dün Fed toplantısında beklenildiği üzere faizlerde değişikliğe gidilmedi. Fed karar metninde bir önceki metne göre değişiklikler oldukça azdı. Dolayısıyla Fed kararının paritede etkisi sınırlı oldu. Faiz kararı sonrası konuşma yapan Powell'ın açıklamalarında " Aktif repo operasyonlarımız devam edecek ve en az Nisan ayı boyunca sürecek. İlk çeyrekte repo operasyonlarının miktarında ayarlamaya gideceğiz. Bol rezerv seviyesine ulaşana kadar repo operasyonları sürecek" dedi. Genel olarak Fed toplantısının sakin geçtiğini ve genişlemeci politikaların devamına yönelik kararların alındığını söylemek mümkün. Bunun dışında Çin'de yankılanan corona virüsü nedeniyle hayatını kaybedenlerin sayısı artmaya devam ediyor. Piyasalar virüsün hızlı yayılması konusunda endişesini korumaya devam ediyor. Bugün Dünya Sağlık Örgütü acil toplantı düzenleyecek açıklamaların izlenmesinde fayda olabilir.

Teknik Analiz EURUSD paritesi 1.0990 seviyesinden aldığı destekle 1.10 seviyesi üzerinde kalmakta inatçı görünüyor. 1.0990 seviyesi üzerinde yerleşik seyirlerin devam etmesi halinde paritede 1.1070 seviyesine doğru yükseliş ivmesi izlenebilir. Buna karşın 1.0990 seviyesinin aşağı yönde kırılması halinde ise 1.09 seviyesine doğru satış hızlanabilir.

Destekler: 1.0990 / 1.0900 / 1.0840
Dirençler: 1.1070 / 1.1090 / 1.1100

USDTL 5.95 üzerinde kalabilecek mi?
USDTL kuru Fed sonrası 5.95 seviyesinin üzerinde seyrediyor. Aslında Fed beklentiler doğrultusunda kararını açıkladı ve piyasalarda ciddi harekete neden olmadı. Ancak Fed öncesi kurda bir oynaklık başlamış ve hafta başından bu yana 5.95 sınırında hareket ediyordu. Dolayısıyla teknik olarak bu sabahki hareketi çok sürpriz değil. Kur için bugün enflasyon raporu izlenecek. TCMB yılın ilk enflasyon raporunu yayınlayacak. Dolayısıyla önemli olacaktır. Ayrıca olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var.

Teknik Analiz: USDTL kurunda 5.98 en yakın direnç, 5.95 en yakın destek noktası olarak takip edilebilir. Kur için 5.95-6.00 aralığındaki seyir önemli olacaktır. Geri çekilmelerde sınırlı kalabilir. Kur için olası hareketlere karşı dikkatli olunmasında fayda var.

Destekler: 5.95 / 5.92 / 5.90
Dirençler: 5.98 / 6.00 / 6.05

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kurunda 6.6088 seviyesi direnç noktası olarak izleniyor. Geri çekilmelerde ise 6.55 seviyesini ise destek noktası olarak takip etmeye devam ediyoruz.

Destekler: 6.55 / 6.50 / 6.48 / 6.45
Dirençler: 6.6088 / 6.6245 / 6.65

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VİOP 30 endeks kontratında satışlar 143.000 desteğine kadar devam edebilir. Uzun pozisyon taşımak riskli olabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 144.000 - 141.800 - 140.800
Dirençler: 145.500 - 147.000 - 149.000

Dolar Kontratı

VIOP Dolar kontratında, mevcut uzun pozisyonlar için 5.80 Dolar kuru seviyesi, mevcut kısa pozisyonlar içinse 6.00 Dolar kuru seviyesinin stop loss olarak belirlenmesinin uygun olabileceği düşüncesindeyiz.

Spot Dolar/TL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 5.95 / 5.92 / 5.90
Dirençler: 5.98 / 6.00 / 6.05


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spot piyasadaki 1575$ seviyesi stop loos alınarak mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. İlave uzun pozisyonlar için aceleci olmamakta fayda var. 1575$ seviyesi altındaki seyirlerde bu seviye stop loss alınarak kısa pozisyon 1564$ seviyesine dek denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1575 / 1570 / 1564
Dirençler: 1580 / 1587 / 1600

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:30 TRY Yüksek TCMB yılın ilk enflasyon raporunu yayınlayacak
11:55 EUR Orta Almanya İşsizlik Oranı (Ocak) 5,00% 5,00%
13:00 EUR Orta Euro Bölgesi İşsizlik Oranı (Aralık) 7,50% 7,50%
15:00 GBP Yüksek İngiltere Merkez Bankası Varlık Alımı 435B 435B
15:00 GBP Yüksek İngiltere Merkez Bankası Faiz Kararı 0,75% 0,75%
15:30 GBP Yüksek İngiltere Merkez Bankası Başkanı Carney Konuşması
16:30 USD Yüksek ABD GSYİH (Çeyreklik) (4. Çeyrek) 2,10% 2,10%
16:30 USD Yüksek ABD GSYİH Fiyat Endeksi (Çeyreklik) (4. Çeyrek) 1,90% 1,80%
16:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (4. Çeyrek) (Çeyreklik) 2,10% 2,10%
16:30 USD Yüksek ABD Kişisel Tüketim (4.Çeyrek) (Çeyreklik) 3,20%
16:30 USD Orta ABD İlk İşsizlik Başvuruları(18 Ocak) 215K 211K
16:30 USD Orta ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları(11 Ocak) 1733K 1731K
*Çin'de piyasalar kapalı olacak.




 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.