Günlük Bülten (Noor Capital)

Haftanın ilk işlem gününde küresel piyasalarda hareketlilik yaratacak bir gündem göremedik. İçeride Ocak ayı enflasyon rakamında TÜFE %1,06 ve Yİ-ÜFE %0,45'lik gerçekleşme piyasa beklentilerine paralel ancak kompozisyonda enflasyonu yukarı iten değişkenler gücünü koruyor.
FED ve ECB'nin küresel risk alma iştahını destekleyen ve gelişen ülke piyasaları dostu olan politikaları önümüzdeki haftalarda piyasalar üzerindeki etkisini sürdürecek. Ancak bu hafta başlangıcına bakılırsa hem hisse senedi piyasaları hem emtia piyasası hızlı yükselişi sindirme isteği içerisinde olabilir.
Bugün Avustralya Merkez Bankası (RBA) toplantısı sonucu banka %1,50 olan politika faizini, değiştirmedi. Aralık ayı perakende satışlar verisi bir önceki aya %0,4 geriledi. Piyasa perakende satışların bir önceki aya göre değişmeyeceğini tahmin ediyordu. Anlaşılan Çin ile olan ticaret ortaklığı bu dönemde Avustralya ekonomisini de olumsuz etkiliyor.

Bir sonraki gün FED Başkanı Powell konuşması piyasalar üzerinde etkil olabilir. Buna rağmen asıl önemi mesajların geçtiğimiz hafta FED toplantısında verildiğini ve Başkan'ın Washington'da yapacağı konuşmanın bu çizgilerin dışında olmasının anlamlı olmadığını söyleyebiliriz.

 USDTRY
Türkiye 5 yıllık CDS primi haftanın ilk işlem günü seviyelerine yakın 308 ile güne başladı. Tahvil piyasasında 2 yıllık faiz oranı %18.41 iken 10 yıllık tahvil faiz oranı %14,35 ile güne başlıyor. Geçtiğimiz hafta sonuçlanan ve önümüzdeki dönemde gelişen ülke piyasalarına ilgi için önemli olan Amerikan Merkez Bankası (FED) toplantısı sonucu TL varlıklar için pozitifdi. Mevcut FED ve ECB politikaları ile TL ve TL cinsi varlıklar avantajlı görülüyor ancak kısa vadede enflasyon baskısı var. Dün açıklanan Ocak ayı TÜFE %1.06 Yİ-ÜFE %0.45 artış ile piyasa beklentisi dahilinde gerçekleşti. Detayda enflasyonda yukarı yönlü hareketi destekleyen unsurlar Ocak ayı verisinde de etkisini hissettiriyor. Veri sonrası TL bir miktar değer kaybetti ancak asıl olan TCMB'nin tavrı ve enflassyonda yukarı yönlü risklerin sürmesine karşı sıkı duruş TL ve TL cinsi varlılklar için emniyet kemeri diyebiliriz. Teknik olarak, USDTRY paritesi 200 günlük üssel hareketli ortalaması olan 5,20 altında bollinger alta banta doğru 5,07 düşüşünü sürdürebilir. Yukarıda 5,26 ardından 5,35 (50 günlük) önemli direnç seviyeleri olarak görülüyor.
 
 
Destek: 5.1556/5.1893/5.2035
Direnç: 5.2372/5.2567/5.2904

BIST100
Önceki hafta performansına göre göreceli zayıf ve hızlı yükselişin ardından düzeltme arayışı olduğu anlaşılıyor. Bu hafta enflasyon ile haftaya başladık. Ancak asıl olan TCMB'nin tavrı ve bu hafta küresel hisse senedi piyasalarının eğilimi? Gelişen ülke piyasalarına para girişinin devamı içeride yaşanacak düzeltmenin limitli olması anlamına geliyor. Öte yanda bankalardan reel sektör hisselerine yayılan ve uzun vadeli düşünne fonların katılımı ile gerçekleşecek kaliteli bir yükseliş için TCMB'nin faiz indirine gidecek ortamı yakalaması bize göre çok önemli. O zamana kadar küresel ekonomik koşullardan aldığı destek ile hareket eden ancak yeni zirveler için zorlanan BIST100 endeksi görebiliriz. Teknik olarak kısa vadede 102 bin 104 bin aralığının kırılma yönünü önemsiyoruz. 102 bin altına geçilmesi durumunda piyasada satıcıların kontrolü ile düzeltme hareketi uzayabilir ancak 97.500 üzerinde kaldığı sürece trend dönüşümünden bahsedemeyiz.
 
 
 .
Destek: 99.467/101.033/101.644
Direnç: 103.210/104.165/105.730

 EURTRY
Ocak ayı enflasyon rakamı bir miktar haraketlilik yaratabilir. Ancak esas olan küresel piyasalardaki gelişen ülkeler algısı ve TCMB'nin enflasyon karşısındaki tutumu bu nedenle teknik olarak önemli görülen 6,01 (200 günlük ho) geçildiği takdirde yükseliş denemeleri gelebilir. Aşağı yönlü haraketin devamı durumunda ise 5,92 destek olabilir.
 
 
Destek: 5.8955/5.9370/5.9540
Direnç: 5.9956/6.0201/6.0616

EURUSD
FED faiz artırımın ara verdi ECB faiz artırımı yapacak ekonomik koşulları görmüyor ve parite zayıf Avrupa ekonomisi yanında Brexit belirsizliğği bir türlü 1.15 seviyesinin üzerine geçemiyor. Teknik olarak, 1450 üzerinde kaldığı sürece parite yukarı denemelerini sürdürebilir. Altta 50 günlük üssel hareketli ortalama 1.1400 üstte 200 günlük üssel haraketli ortalama 1.1568 kısa vadede takip edilebilir.
  
 
Destek: 1.1360/1.1401/1.1419
Direnç: 1.1461/1.1484/1.1526

GBPUSD
 
Teknik açıdan 200 günlük üssel ortalama 1,3040 seviyesi önemini koruyor. Kısa dönem için kabaca 1.3050-1.3200 aralığı takip edilinebilir. Brexit ile süreci takip ederken yükselişin yerini sakin bir seyre bıraktığı anlaşılıyor.
  
 
Destek: 1.2908/1.2982/1.3010
Direnç: 1,3084/1.3130/1.3204

USDJPY
Dar bir aralık içerisinde kalan parite tekrar 109,00 üzerine çıkarak güç kazanmış görünüyor. Yukarıda 50 günlük üssel hareketli ortalaması olan 110.30 direnç aşağıda 108,50 destek olarak takip edilebilir.
  
 
Destek: 108.37/109.10/109.50
Direnç: 110.22/110.56/111.29

ALTIN
FED'in bilanço daraltma konusunu da gerekirse gözden geçirme ihtimali var ve bu durum altıına yaradı. Bir tarafta kolay para politikası eğilimli Merkez Bankaları diğer tarafta aslında iyi denebilecek Amerika ekonomik verileri ilk tepki biraz kararsızdı. Buna rağmen politika değişiminin bütünü ile kıymetli metaller ve altını desteklediğini söyleyebiliriz. Teknik göstergeler kısa vadede aşırı alım bölgesinde ve bir düzeltme yaşanıyor. Dünkü seansta 1315 dolar aşağı yönde kırıldı ve en düşük 1309 dolar görüldü. Yukarıda 31 Ocak yükseği 1326 dolar yukarı yönde kırılırsa yükselişin 1340 dolara doğru devamı beklenebilir. Gelişmeleri beklerken altın fiyatları bir süre 1300-1325 bandı içerisinde zaman harcayıp konsolide olacak gibi görünüyor.
 
 
Destek: 1292/1302/1307
Direnç 1318/1323/1334

WTI PETROL
Amerika'da son haftada artan üretim rakamına rağmen Venezuela ve petrol arzında kısıntı beklentisi fiyatlarda yükselişi destekliyor. Teknik olarak, 100 günlük üssel hareketli ortalaması 56.75 dolar seviyesinde ve bu seviye üzerinde 2018 son çeyrekte yaşanan düzeltme hareketinin bitttiğini ve ikinci faz yükseliş eğiliminin başladığını söyleyebilriz. Aşağı yönlü düzeltme durumunda ise 9 günlük üssel hareketli ortalaması olan 53.50 dolar/varil takip edilebilir.
 
 


 Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş.
 noorcm.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.