Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST100 Endeksi

Destekler : 4750-4700-4665-4500-4300
Dirençler : 4880-5000-5100-5200-5285

BIST100 endeksi, haftanın son işlem gününü -1,70% değer kaybıyla 4812,93 puandan tamamladı. Toplam işlem hacmi 48,5milyar TL olarak gerçekleşti. Endeks haftayı -4,35%, yılın ilk çeyreğini ise -12,64% değer kaybıyla tamamladı. Haftalık bazda bankacılık endeksi -4,35%, sınai endeksi -4,81% değer kaybetti. BIST100 endeksi geçtiğimiz haftaya güçlü alımlar ile başladı. Endeks hafta içinde 4752- 5074 bant aralığında hareket etti. Hafta içinde küresel bankacılık sektörüne ilişkin azalan endişeler risk iştahına pozitif yansırken, yurt içinde takip edilen haber başlıkları endeksin küresel borsalardan negatif ayrışmasına neden oldu. Psikolojik eşik ve kısa vadeli alçalan trend direnci 5000'nin geçilememesi sonrası sert geri çekilen endeks hafta içinde 4752'de destek buldu. BIST100 endeksinde zayıf seyreden işlem hacmi, trend yönünde izlediğimiz MACD'nin "0" bölgesi altında "SAT" konumunda olması ve haftalık kapanışın 5000 altında gerçekleşmesi teknik açıdan negatif. BIST100 endeksinde 50 günlük AO ve Fibonacci %38,2 düzeltme seviyesinin kesiştiği 5100- 5112 bölgesini kritik direnç seviyesi olarak izlemeye devam ediyoruz. Endekste bu bölge üzerinde geçilmediği sürece satış baskısı devam edebilir. BIST100 endeksinde satışların devam etmesi halinde 4750 ilk destek olmak üzere Fibonacci %78,6 düzeltme seviyesi 4700 ile 200 günlük AO 4665 takip edilebilir. Endekste 200 günlük AO en son 21 Ekim 2021'de test edildi. Hafta içinde 200 günlük AO altında fiyatlamaların oluşması halinde endekste negatif görünüm artabilir. Böyle bir durumda 4500 - 4300 bölgesi destek olarak izlenebilir. Endekste kısa vadeli teknik görünümün güç kazanabilmesi için 5 günlük AO 4880 üzerinde fiyatlamaların oluşması gerekmektedir. 4880 üzerinde fiyatlamaların devamında 5000, geçen haftanın tepesi ile 50 günlük AO 5075-5100 bölgesi ile 5200 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Endeks haftayı dolar bazında 2,51 centten tamamladı. Yukarı yönde 2,60 cent direnç, 2,45 cent destek olarak izlenebilir.

ABD'de Fed'in enflasyon hedeflemesinde dikkate aldığı PCE enflasyon rakamlarında düşüş eğilimi ve küresel piyasalarda bankacılık sektörüne ilişkin azalan endişeler risk iştahına pozitif yansıdı. ABD'nin üç majör endeksi yaşanan gelişmeler sonrası haftayı %3,0'ün üzerinde değer kazançlarıyla tamamladı. Cuma günü sona eren yılın ilk çeyreğinde ABD'de borsalarının kazançları dikkat çekti. 2022 yılda %20 değer kaybeden küresel risk barometresi olarak izlenen SPX ilk çeyrekte %7,03 ve teknoloji ağırlıklı Nasdaq %16,77 değer kazandı.

Makro ekonomik veri akışının yoğun seyredeceği haftaya küresel piyasalar karışık bir görüntü ile başlıyor. Hafta sonu OPEC+ üyelerinin 2023'ün sonuna kadar uzatmak için günde 1 milyon varilden fazla kesinti yapılacağının açıklaması ardında petrol fiyatları %5 civarında yükselişle haftaya başlıyor. Küresel piyasalarda azalan endişeler sonrası Ons Altın fiyatlarında 2000 dolardan başlayan düşüş eğilimi devam ediyor. Yeni haftaya Ons Altın fiyatları 1953 dolardan, ABD'nin 10 yıllık tahvil getiri %3,50 üzerinde başlıyor. Küresel piyasalarda bu hafta ABD'de işgücü istatistikleri (Ort. Saatlik Kazançlar, Tarım Dışı İstihdam ve İşsizlik Oranı), Euro Bölgesi'nde üretici fiyat endeksi (ÜFE), Almanya'da ticaret dengesi ile sanayi üretimi, İngiltere'de final PMI verileri, Çin ve Japonya'da PMI rakamları ve yurt içinde TÜFE verileri takip edilecek. ABD'de Mart ayında tarım dışı istihdamın 238bin kişi artması ve işsizlik oranının %3,6'da sabit kalması bekleniyor. Verinin 200 bin üzerinde gelmesi halinde Fed'e ilişkin faiz beklentiler şahin kalabilir. CME FedWatch'de Fed'in 03 Mayıs toplantısında faizleri sabit bırakma beklentisi güç kazanırken, yıl içinde Eylül ve Aralık aylarında 25'şer baz puanlık faiz indirimleri ile federal fon oran aralığını %4,00 - 4,25'e indireceğine ilişkin beklentiler terminallerde fiyatlanıyor. SPX'de 3800 diplerinden başlayan yükseliş eğilimi 4000 üzerinde güç kazanarak devam ediyor. Haftayı 4100 üzerinde tamamlayan SPX'de bu hafta 4200 direnç seviyesi olarak izlenebilir. Cuma günü MSCI TUR ETF'leri -1,78% değer kaybetti. Geçtiğimiz haftayı psikolojik eşik 5000 seviye altında tamamlayan BIST100 endeksinde yeni haftaya hafif artı yönde başlanabilir. Gün içi işlemlerde 4880 - 4750 bandı dışındaki hareketler kısa vadeli yönde önemli olabilir.

VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 5270- 5190- 5000
Dirençler : 5405- 5550- 6630

VIOP Yakın Vade kontratı cuma günkü işlemleri -1,33% değer kaybıyla 5350 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontrat hafta içinde 5267-5616 bant aralığında hareket ederken, haftayı -3,62% değer kaybıyla tamamladı. Hafta içinde küresel piyasalarda takip edilen bankacılık sektörüne ilişkin gelişmeler ile yurt içinde haber akışları fiyatlamalar üzerinde belirleyici oldu. Endekste kısa vadeli alçalan trend içerisinde satıcılı seyir devam ediyor. Kontratta önümüzdeki süreçte kısa vadeli teknik görünümün güç kazanması açısından 5 günlük AO 5405 üzerinde fiyatlamaların oluşması gerekmektedir. 5403 üzerinde 5550 - 5630 ile 5700 kontratın kademeli dirençlerini oluşturmaktadır. Endekste satışların devam etmesi halinde orta vadeli yükselen trend desteği 5270 ilk olmak üzere 200 günlük AO 5190 ile kritik eşik 5000 destek olarak takip edilebilir.

USD/TL Spot
Destekler : 19,00- 18,85- 18,50
Dirençler : 19,40- 19,80- 20,00

Dolar/TL'de geçtiğimiz hafta işlemler 19,03- 19,41 bant aralığında gerçekleşirken, haftayı 19,1777'den tamamladı. Yılın ilk çeyreğinde Dolar/TL %2,5 değer kazandı. Kurda son süreçte 19,00 seviyesi üzerinde yükseliş güç kazandı. Geçtiğimiz hafta küresel piyasalarda ABD'de PCE enflasyon ile yurt içinde S&P Global'in kredi not değerlendirme raporu takip edildi. ABD'de Fed'in yakından izlediği PCE enflasyon Şubat'ta %5,4'ten %5,0'e geriledi. Veri sonrası dolar endeksi (DXY) 102'ye doğru geri çekildi. Yurt içinde S&P Global Türkiye'nin not görünümünde revizyona gitti. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu S&P Global; uzun dönem kredi notu "B" olarak teyit ederken, görünümünü "durağan" dan "negatif" e revize etti. Kurum negatif görünümün para politikası, mali ve ekonomi politikalarda savunulamaz olarak gördükleri riskleri yansıttığı' belirtti. S&P Global ayrıca Türkiye'nin büyüme tahmini bu yıl %2,1 ve 2024 yılında %2,8 olarak öngördü. Kurumun bu yıl enflasyon tahmini %44,6, işsizlik oranı %11,5 ve Dolar/TL tahmini 24,00 olarak gerçekleşti. Küresel piyasalarda bu hafta ABD'de iş gücü istatistikleri (Ort. Saatlik Kazançlar, Tarım Dışı İstihdam (TDI) ve İşsizlik Oranı) ile yurt içinde enflasyon rakamları takip edilecek. Mart ayında tarım dışı istihdamın 238 bin artması bekleniyor. Yurt içinde Mart'ta enflasyonun aylık %2,85 artarak, %51,31 seviyesine gerilemesi bekleniyor. Dolar/TL'de önümüzdeki süreçte 19,40 - 19,80 ile 20,00 direnç, geri çekilmelerde 19,00 destek olarak izlenebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0800- 1,0685- 1,0630
Dirençler : 1,0944- 1,0980- 1,1060

Euro/Dolar paritesi geçtiğimiz hafta 1,0745 - 1,0927 bant aralığında hareket ederken, haftayı %0,78 değer kazanımıyla 1,0842'den tamamladı. Euro/Dolar paritesi ECB'nin enflasyon ile mücadele kararlı duruş ve Fed'in yıl içinde faiz indirim beklentileri ile yılın ilk çeyreğinde %1,33 değer kazandı. Hafta içinde Euro Bölgesi ve Almanya'da öncü enflasyon rakamları ile ABD'de Kişisel Tüketim Harcamaları öne çıkan makro ekonomik veriler arasında yer aldı. Euro Bölgesinde TÜFE enerji maliyetlerinde görülen sert geri çekilme sonrası Mart'ta %8,5'ten %6,9'a geriledi ancak çekirdek enflasyon yüksek kalmaya devam etti. Çekirdek TÜFE aylık %0,6 olan beklentilerin üzerinde %1,2 artarak, yıllık %5,7'de sabit kaldı. Bölgede çekirdek TÜFE'nin yüksek kalması sonrası parite 1,0900'dan geri çekildi. ABD'de PCE enflasyon %5,4'ten %5,0'e gerilerken, Fed'e ilişkin faiz beklentileri zayıfladı. Küresel piyatalarda bu hafta gözler 07 Nisan Cuma TSU 15:30'da açıklanacak iş gücü istatistiklerine çevrildi. Şubat'ta 311 bin artış gösteren tarım dışı istihdamın Mart ayında 238 bin artması bekleniyor. Beklentilerin üzerinde açıklanacak veri paritede aşağı yönlü baskıyı artırabilir. Ayrıca hafta içinde Euro Bölgesinde ÜFE ile Almanya'da sanayi üretimi takip edilecek. Euro/Dolar paritesinde önümüzdeki süreçte 1,0800 üzerinde kalındığı sürece yükseliş eğiliminin devam etmesini bekliyoruz. Paritede yukarı yönlü hareketlerde Fibonacci %50 düzeltme seviyesi 1,0944 kritik direnç seviyesi olarak izlenebilir. Bu seviye üzerinde parite teknik açıdan güç kazanabilir. 1,0944 üzerinde 1,0980 ile 200 haftalık AO 1,01060 potansiyel hedef olarak izlenebilir. DXY'nin güç kazanması veya bankacılık sektörüne ilişkin endişelerin tekrardan artması halinde yaşanabilecek geri çekilmelerde 1,0800- 1,0685 ile 1,0630 destek olarak takip edilebilir.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 1950-1935-1920
Dirençler : 2000-2015-2075

ONS altın haftanın son işlem gününü 1969 dolardan eksi yönde tamamladı. Gün içerisinde 1966-1987 dolar bandında hareket eden değerli maden haftalık bazda %0,46 değer kaybetti. ONS altın bankacılık sektörüne ilişkin artan endişeler ve ABD 10 yıllık tahvil getirilerindeki düşüş ile martta yaklaşık 2,5 yılın en büyük aylık yükselişini kaydetti. Değerli maden mart ayını %7,84 değer kazancıyla tamamladı. Cuma günü ABD'de Fed'in enflasyon göstergesi olarak takip ettiği çekirdek kişisel tüketim harcamaları (Çekirdek PCE) şubatta %0,3 ile beklentilerin altında artış kaydetti. Yıllık veri %4,7'den %4,6'ya geriledi. Ülkede Chicago PMI martta 43,8 seviyesinde gerçekleşti. Beklentinin 43,4 olduğu veri şubatta 43,6 seviyesinde bulunuyordu. Michigan tüketici hissiyatı martta 63,4'ten 62,0'ya geriledi. Şubatta %4,1 olan kısa vadeli enflasyon beklentisi ise martta %3,6 seviyesinde gerçekleşti. Dolar endeksi haftayı 102,6, ABD 10 yıllık tahvil getirisi %3,47 seviyesinden tamamladı. ABD'de bu hafta gözler Fed'in enflasyon hedeflemesinde yakından takip ettiği işgücü istatistiklerinde (tarım dışı istihdam, ortalama saatlik kazançlar ve işsizlik oranı) olacak. Açıklanacak verilere bağlı olarak değerli madende volatilite artabilir. Ons altında kısa vadeli olarak 2000 dolar seviyesi psikolojik direnç olarak takip edilebilir. Bu seviyenin üzerinde kalıcılık ile değerli madende tarihi zirvesi olan 2070-2075 dolar seviyeleri hedeflenebilir. Aşağı yönlü olarak 1950 dolar ilk destek seviyesidir. Buranın altında 1935 ve 1920 dolar seviyeleri destek olarak takip edilebilir.


GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,22900-1,22000-1,21450
Dirençler : 1,24000-1,24500-1,26000

GBP/USD 1,23240-1,24232 bandında hareket ettikten sonra cuma gününü 1,23290'dan düşüşle tamamladı. Dolar endeksindeki (DXY) yükseliş pariteyi baskıladı. DXY günü 102,6 seviyesinden tamamladı. Volatilitenin yüksek seyrettiği GBP/USD paritesinde haftalık bazdaki kazanç %0,72 oldu. İngiltere'de geçtiğimiz hafta büyüme rakamları ve merkez bankası (BoE) başkanı Bailey'in açıklamaları takip edildi. İngiliz ekonomisi 2022'nin son çeyreğinde %0,1 büyüdü. Ülke ekonomisi üçüncü çeyrekte %0,3 daralmıştı. İngiltere bankacılılık sisteminin sağlam olduğunu belirten BoE Başkanı Bailey, yaşanan son gelişmelerin bir sonraki faiz kararını etkileyebileceğini söyledi. Paritede kısa vadeli olarak 1,22900 seviyesi destek olarak izlenebilir. Buranın altında 1,22000 ve 1,21432 (50 günlük AO) destek seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü olarak ise 1,24000 ve 1,24500 direnç seviyeleri izlenebilir


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.