Yapı ve Kredi Bankası 1Ç22 Kar Analizi (İş Yatırım)

İlk çeyrek karı beklentilerin üzerinde

Gerçekleşen ve Tahminler

YKB, tahminlerin üzerinde 2022/1Ç’de TL 7.258 milyon solo net kar açıkladı. Açıklanan net kar rakamı piyasa ve bizim beklentimiz olan yaklaşık TL 6 milyarın %21 üzerinde gerçekleşmiş oldu. Bankanın çeyreklik net kar artışı %104 olurken, yıllık bazda ise net kar geçen yılın aynı dönemine göre dört katın üzerinde artış gösterdi. İlk çeyrek yıllıklandırılmış öz kaynak karı çeyreklik olarak %41 olarak gerçekleşti. TÜFEX gelirleri dahil swaplara göre düzeltilmiş net faiz marjı 86 baz puan genişleyerek %5 seviyesine gelirken, banka ilk çeyrekte bir önceki çeyreğe göre TL 1.6 milyar artarak TL 4.8 milyar seviyesine geldi. Takibe atılan krediler tahsilat hariç olarak bir önceki çeyreğe göre çok düşük bir seviyede gerçekleşirken, net risk maliyeti ise 173 baz puan seviyesinde gerçekleşti. Bir önceki çeyrekte bu seviye 500 baz puanın üzerinde bulunuyordu. Ancak kur etkisi hariç bakıldığında net risk maliyetinin sadece 37 baz puan olarak gerçekleştiğini görüyoruz. İlk çeyrek gerçekleşmelerine bakıldığı zaman, net trading, net ücret ve komisyon ile iştiraklerden elde edilen gelirlerinde beklentilerimizin üzerinde seyrettiğini görüyoruz. Yüksek karlılığın yıl boyunca devam etmesini beklerken, piyasanın YKB’nın 2022 ilk çeyrek karına olumlu tepki vermesini bekliyoruz.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.
https://arastirma.isyatirim.com.tr/2022/05/05/sirket-raporu-yapi-kredi-bankasi-ykbnk-is-1-ceyrek-sonuclari/


 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.