Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye TÜFE ve ÜFE oranları (Nisan): 2018 yılına yıllık olarak %10.35 seviyesinden başlayan TÜFE yıl genelinde oldukça olumsuz bir performans sergiledi. Özellikle Ağustos ayında yıllık TÜFE’nin %17.90 seviyesinde açıklanması sonrası %20’li seviyelerin kapısı açılmış oldu. TÜFE en son 2018 yılı aralık ayında 20.30% ve 2019 yılı Ocak ayında %20.35 seviyesinde geldi. 2019 yılı Nisan ayını yansıtacak verinin %19.57 seviyesinde gelmesi bekleniyor. TÜFE ile aynı saatte açıklanacak ÜFE oranı 2019 yılı Nisan ayını yansıtacak. Verinin Mart ayı verisi olan %29.64’un altında gerçekleşmesi Türk Lirasını olumlu etkileyebilir. (10:00)

İngiltere Hizmetler PMI (Nisan): İngiltere Hizmetler PMI verisi 2018 yılına 53 seviyesinde başlaması sonrası hizmet sektörüne yönelik genişlemenin yavaşladığı ve PMI rakamlarında aşağı yönlü seyrin oluştuğu izlendi. 2019 yılı Ocak ayında 50.1 seviyesinde ve Mart ayında ise 48.9 seviyesinde açıklandı. Nisan ayını yansıtacak verinin 50.4 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (11:30)

Euro Bölgesi TÜFE (Nisan): 2018 yılı Ocak ayına %1.3 seviyesinden başlayan veri haziran ayından kasım ayına kadar %2’nin üzerinde bir performans sergiledi. Kasım ayında gerilemeye başlayan Euro Bölgesi TÜFE 2019 Ocak ayında %1.4 ve Mart ayında ise %1.4 seviyesinde açıklandı. Nisan ayına yönelik yıllık TÜFE’nin % 1.6 seviyesinde gelmesi yönünde. (12:00)

ABD Tarım Dışı İstihdam (Nisan): Amerika’da her ayın ilk Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisi, ekonomik aktivitedeki durumu göstermesi bakımından Fed ve piyasa tarafından takip edilen önemli bir göstergedir. Açıklandığı döneme ait olarak tarım sektörü dışında istihdam edilen kişi sayısını gösteren verinin yükseliş göstermesi, ekonomik faaliyette yaşanan iyileşmenin göstergesi olduğu için ABD Dolarının değerini artıran bir unsur olarak kabul edilmektedir. 2019 yılı Ocak ayında 304 bin kişilik istihdam yönünde açıklanacak veri Mart ayında 196 bin kişilik istihdam yönünde açıklandı. Nisan ayını yansıtacak olan verinin piyasada oluşan medyan beklentisi 185 bin kişilik istihdam artışı yönünde. (15:30)

ABD İşsizlik Oranı (Nisan): İşsizlik oranı, ekonomideki işsizlerin toplam işgücü içindeki payını göstermektedir. İşsizlik oranında yaşanan yükselme, ülke ekonomisinin gelişimi için istenmeyen bir durum olmakla birlikte ülke para biriminin de değer kaybetmesine neden olması beklenir. 2018 yılının ilk üç ayında %4.1 olarak açıklanan işsizlik oranı mayıs ayında son 20 yılın en düşük seviyesi olan %3.8’e ve en son aralık ayında %3.9’a geriledi. 2019 yılı Ocak ayında %4 seviyesinde açıklanan işsizlik oranının Nisan ayında %3.8 seviyesine gerilemesi bekleniyor. (15:30)

ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Nisan): Çalışanların saatlik olarak kazandıkları ücrette yaşanan değişimi izleyen ortalama saatlik kazançlar verisinde artış yaşanması Dolar’da değer artışı yaratabilir. En son 2019 yılı Ocak yıllık olarak ayında %3.2 seviyesinde açıklanan verinin 2019 yılı Nisan ayında %3.3 seviyesinde açıklanmaası bekleniyor. (15:30)

ABD Hizmetler PMI (Nisan): 2018 yılı haziran ayında 56.5 ve temmuz ayında 56.0 seviyesinde açıklanan ABD hizmetler PMI verisi en son 2019 yılı Ocak ayında 54.2 seviyesinde açıklandı. 2019 yılı Nisan ayının ilk okuması 52,9 seviyesinde geldi. Nihai verinin de 52,9 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (16:45)

ABD ISM İmalat Dışı PMI (Nisan): Dört farklı göstergenin eşit ağırlıkta bileşimiyle oluşturulan ISM İmalat Dışı Endeksi, iş aktivitesi, istihdam, yeni siparişler ve tedarikçi teslimatlarının genel durumunu ölçmek için kullanılmaktadır. 50 değerinin altındaki değerler ekonomide yaşanan düşüşü gösterirken 50 üzeri değerleme ise ekonomideki genişlemenin işareti olarak kabul edilir. 2018 yılı Ocak ayına 59.9 seviyesinden başlayan veri en son aralık ayında 57,6 ve 2019 yılı Ocak ayında 56.7 seviyesinde açıklandı. 2019 yılı Nisan ayını yansıtacak verinin piyasada oluşan beklentisi 57,2 seviyesinde şekillenmiş durumda. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

TCMB bünyessinde Türk Lirası karşılığı altın swap piyasası açılacak. TCMB swap işleminde bankalardan altın alıp TL sağlayacak. TCMB TL karşılığı swap işlemleri 6 Mayıs'ta başlayacağını duyurdu. İşlemler 1 hafta vade ile gerçekleştirileceğini ifade etti. Vadenin resmi tatile gelmesi durumunda 2 hafta vadeli işlem yapılacağı da söylendi.

Türkiye imalat PMI nisan ayında 46.8 ile bir önceki aya göre düşüş kaydetti.

ABD

ABD Başkanı Trump, Stephen Moore'un Fed adaylığından çekildiğini açıkladı.

ABD fabrika siparişleri mart ayında %1.9, aynı dönemde çekirdek fabrika siparişleri ise %0.8 olarak açıklandı.

Avrupa

İngiltere Merkez Bankası mayıs ayı toplantısında piyasaların beklentisi doğrultusunda politika faizini değiştirmeyerek %0.75 seviyesinde sabit bırakırken, varlık alımını 435 milyar Sterlinde bıraktı.

Euro Bölgesi imalat PMI nisan ayında 47.9 olarak açıklandı.

Almanya imalat PMI nisan ayında 44.4 olarak gerçekleşti.

Forex Yorumları

Ons altın 1265$ seviyesinden destek aldı
Kıymetli mmetal 1265$ bölgesinden aldığı destekle 1270$ seviyesinde şekilleniyor. Küresel piyasalarda risk algısını tetikleyecek yeni bir gelişmenin bulunmaması ons altının beslenmesini zorlaştırıyor. Bugün için ABD tarım dışı istihdam ve saatlik kazançlar verisi izlenecek. Verilerin Dolar üzerinde etkisi sınırlı olabilir ve ons altının seyrini de etkileyebilir. Altın için olası haber akışlarına karşıda dikkatli olunmasında fayda var.

Teknik Analiz: Ons altın için 1265$ seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir. Bu destek noktasının altına doğru hareketinde zayıf kaldığı sürece 1270$ seviyesinin üzerinde seyrini izleyebiliriz. Ancak teknik olarak çok güçlü olmadığı için toparlanması için 1280$ seviyesinin üzerinde yerleşik alanların görülmesinde fayda var.

Dirençler: 1275 / 1280 /1282
Destekler: 1270 / 1268 / 1265

Artan ABD petrol üretimi petrol fiyatlarını baskıladı
Haftalık olarak açıklanan petrol stok ve üretim verilerinde yaşanan artış petrol fiyatlarını baskıladı. ABD petrol üüretimi 6 Nisan haftasında 100 bin varil artarak toplam 12.3 milyon varil petrol üretimine ulaştı. Bu seviye ABD petrol üretimi için rekor bir seviyedir. Bununla birlikte ABD petrol stoklarında yaşanan 9.9 milyon varil birikme petrol fiyatlarının yükseldiği yerden realize olmasını destekledi. Bu sabah Amerikan tipi ham petrol 61.65$ seviyesinde ve Brent petrol 70$’ın hemen üzerinde hareket ediyor. Bugün Baker Hughes tarafından petrol sondaj kule sayıları açıklanacak. Normal şartlarda petrol fiyatları üzerinde hareketlilik yaratmasını beklemediğimiz verinin petrol üretimine nasıl bir sinyal vereceğini anlamamız açısından izlemekte fayda olacağını düşünmekteyiz.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol 62.20$ seviyesine denk gelen yükselen trend çizgisini aşağı yönde kırdı. Buna karşın 60.65$ seviyesinde bulunan 50 günlük ortalama petrol fiyatında destek konumunu görmekte. Dolayısıyla petrol fiyatında kırılan yükselen trend çizgisi sonrası 60.65$ seviyesi üzerindeki seyirlerin korunması hhalinde güçlü satışlar izlenmeyebilir. Buna karşın 60.65$ seviyesi altında satışların hız kazanması halinde 59.20$ destek noktası ön plana çıkabilir.

Destekler: 60.65 / 59.20 / 58.40
Dirençler: 62.20 / 63.00/ 64.80

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 70.00 / 69.50 / 68.70
Dirençler: 73.00 / 74.50 / 75.20

Euro/Dolar zayıf
Euro/Dolar’da ana eğilim aşağı. Dün imalat sektörünü yansıtan PMI rakamları Almanya dışında geçmiş aylara kıyasla daha iyimser bir tablo çizdi. Bugün ise Euro Bölgesinden TÜFE rakamlarının açıklanması bekleniyor. TÜFE’ye ilişkin piyasa beklentisi bir önceki ay açıklanan verinin üzerinde. Dolayısıyla TÜFE’de yaşanabilecek yukarı yönlü bir artış paritenin 1.1230 direnç seviyesine doğru yükselme potansiyeli artırabilir. Ayrıca bugün ABD’de tarım dışı istihdam rakamları açıklanacak. Bu hafta gerçekleşen Fed toplantısı sonrası istihdamın enflasyon katkısı yaratan ortalama saatlik kazançlardaki artışın ne kadar olacağı finansal piyasalardaki fiyatlama açısından etkili oolabilir. Bugün veri bazlı hareketlerin izlenmesi beklenebilir.

Teknik Analiz: EURUSD’da ana yön aşağı. Yukarı yönlü tepkiler satış fırsatı olarak kullanılabilir. Bu açıdan bakıldığında paritede 22 günlük ortalamaya denk gelen 1.1230 ve 50 günlük ortalamaya denk gelen 1.1270 seviyesi paritenin baskılanacağı noktalar olarak kullanılabilir. Bununla birlikte aşağıda paritede tepki noktası olarak 1.1120 seviyesinin izlenmesi yararlı olabilir.

Destekler: 1.1175 / 1.1120 / 1.1060
Dirençler: 1.1230 / 1.1270 / 1.1340

USDTL için enflasyon ve Fitch bekleniyor
USDTL kuru 5.95 seviyesinin üzerindeki seyrini sürdürüyor. Kurda hassasiyet devam ettiği için haber akışları yakından takip ediliyor. Bugün Türkiye enflasyon günü ve nisan ayına yönelik açıklanacak veri Türk Varlıkları açısından önemli olabilir. Dışarıda ise ABD tarım dışı istihdam ve saatlik kazançlar verisi izlenecek. Hem içeride hem dışarıda gündem yoğun olduğu için kur üzerinde de hareketlilik olabilir. Diğer yandan yurtiçi piyasalaarın kapanmasından ardından Fitch tarafından Türkiye 'nin kredi not değerlendirmesi açıklanacak. Fitch 'ten herhangi bir not değişikliği beklenmiyor ancak uyarı nitelikte açıklamalarda bulunabilir.

Teknik Analiz: USDTL kurunda 5.95 seviyesinin üzerinde seyir kurun 6.00 seviyesine doğru hareketini tetiklemeye devam ediyor. Olası geri çekilmelerde 5.90 seviyesinin altında 5.80-5.90 aralığı gündeme gelebilir. Kurda bir süre daha geri çekilmeler sınırlı kalabilir.

Dirençler: 5.98 / 6.00 / 6.02
Destekler: 5.92 / 5.90 / 5.85

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kuru ortalamalarının üzerinde seyrediyor. Kur 6.71 seviyesini aşmakta zorlanıyor. Kur için burası en yakın direnç noktası olarak izlenebilir. Buna karşın, kurda olası geri çekilmelerde 6.65 / 6.61 / 6.60 seviyeleri destek noktaları olarak izlenebilir.

Dirençler: 6.71 / 6.7280 / 6.74
Destekler: 6.65 / 6.61 / 6.60

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

Spot piyasada endeks teknik olarak hala güçlü değil. Dolayısıyla yeni uzun pozisyon denemesi için bir süre daha beklemenin daha sağlıklı olabileceği görüşünü korumaktayız. Mevcut kısa pozisyonlar için ise 118900 endeks seviyesi stop loss alınarak korunabilir. Spot piyasada endeksin 116900 desteğinin altına gerilemesi durumunda ilave kısa pozisyon denemesi yapılabilir.

Dolar Kontratı

Spot piyasada kurun hareketine bağlı olarak mevcut uzun pozisyonlar bir süre daha korunabilir. Spot piyasada kur 5.95 seviyesinin üzerinde kaldığı sürece ilave ek uzun pozisyon denemesi yapılabilir. Risk sevmeyen yatırımcılar ise kademeli bir şekilde mevcut kısa pozisyonlarını kapatabilirler.

Ons Altın Kontratı

Ons altında 1266$ seviyesi güçlü destek konumunu sürdürüyor. Ons altın VIOP kontratında spot fiyattaki 1266$ seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyon denenebilir. Buna karşın günlü direnç seviyelerinde değerli metalde yavaşlamalar oluşuyor. Bu açıdan bakıldığında paritede spottaki 1285$ seviyesi stop loss alınarak kısa pozisyon denemesi yapılabilir.
Ekonomik Takvim
Saat Ülkee Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek Türkiye TÜFE (Aylık) (Nisan) 0,92% 1,03%
10:00 TRY Yüksek Türkiye TÜFE (Yıllık) (Nisan) 19,57% 19,71%
10:00 TRY Yüksek Türkiye ÜFE (Aylık) (Nisan) 1,58%
10:00 TRY Yüksek Türkiye ÜFE (Yıllık) (Nisan) 29,64%
10:00 TRY Yüksek Türkiye Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Nisan) 17,53%
11:30 GBP Yüksek İngiltere Hizmetler PMI (Nisan) 50,4 48,9
11:30 GBP Yüksek İngiltere Bileşik PMI (Nisan) 50
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Nisan) 1,00% 0,80%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık) (Nisan) 1,60% 1,40%
15:30 USD Yüksek ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Aylık) (Nisan) 0,30% 0,10%
15:30 USD Yüksek ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Yıllık) (Nisan) 3,30% 3,20%
15:30 USD Yüksek ABD Tarım Dışı İstihdam (Nisan) 185K 196K
15:30 USD Yüksek ABD İşsizlik Oranı (Nisan) 3,80% 3,80%
16:45 USD Yüksek ABD Hizmetler PMI (Nisan) 52,9 52,9
16:45 USD Yüksek ABD Bileşik PMI (Nisan) 52,8 52,8
17:00 USD Yüksek ABD ISM İmalat Dışı PMI (Nisan) 57,2 56,1
17:15 USD Yüksek Fed Evans Konuşması (Oy Hakkı Var)
18:30 USD Yüksek Fed Clarida Konuşması (Oy Hakkı Var)
20:45 USD Yüksek Fed Williams Konuşması (Oy Hakkı Var)
 
*Çin'de piyasalar kapalı olacaktır.
**Fitch'in Türkiye kredi notunu açıklaması bekleniyor.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı veerilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.