Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Ocak): Euro Bölgesi Hizmetler PMI en son 2018 yılı Ocak ayında son üç senenin en yüksek seviyesi olan 58.0 düzeyinde açıklanması sonrası şubat ayında gelen veri 56.2 seviyesine doğru ivme kaybetti. Veri temmuz ayında 54.2 olarak açıklandı. İlk okuma ve final verisi olarak iki kere açıklanan veri 2018 yılı aralık ayında 50.8 seviyesinde geldi. 2019 yılı Ocak ayına ilişkin final verinin 50,8 seviyesinde bekleniyor. (12:00)

İngiltere Hizmetler PMI (Ocak): İngiltere Hizmetler PMI verisi en son 2018 yılı aralık ayında 51,2 olarak açıklandı. Verinin Ocak ayına yönelik beklentisi 51.0 düzeyinde şekil kazanmış durumda. (12:30)

ABD Hizmetler PMI (Ocak): 2018 yılı haziran ayında 56.5 ve temmuz ayında 56.0 seviyesinde açıklanan ABD hizmetler PMI verisi en son aralık ayının son okumasında 54.4 seviyesinde açıklandı. Ocak ayına yönelik verinin nihai okumasının 54.5 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (17:45)

ABD ISM İmalat Dışı PMI (Ocak): Dört farklı göstergenin eşit ağırlıkta bileşimiyle oluşturulan ISM İmalat Dışı Endeksi, iş aktivitesi, istihdam, yeni siparişler ve tedarikçi teslimatlarının genel durumunu ölçmek için kullanılmaktadır. 50 değerinin altındaki değerler ekonomide yaşanan düşüşü gösterirken 50 üzeri değerleme ise ekonomideki genişlemenin işareti olarak kabul edilir. 2018 yılı Ocak ayına 59.9 seviyesinden başlayan veri en son aralık ayında 58,0 seviyesinde açıklandı. 2019 yılı aralık ayını yansıtacak verinin piyasada oluşan beklentisi 57 seviyesinde şekillenmiş durumda. (18:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Türkiye’de enflasyon ocak ayında aylık %1.06 ve yıllık %20.35 olarak gerçekleşti. Aynı dönemde, çekirdek enflasyon %19.53’den %19.02’ye düşüş kaydetti. Ocak ayında ÜFE aylık %0.45 ve yıllık %32.93 olarak açıklandı.

Ticaret Bakanı Ruhsar Pekcan, Bakanlık olarak 2019'da dış ticaret verilerini, hem özel ticaret sistemine hem de genel ticaret sistemine göre paylaşacaklarını açıkladı. Açıklamalarında, özel ticaret sistemiine göre, ocak ayı ihracatı %5,93 artışla 13 milyar 171 milyon dolar olarak gerçekleşirken, genel ticaret sistemine göre ise ocak ayı ihracatı %6,33 artışla 13 milyar 904 milyon dolar olarak açıklandı.

ABD

ABD Merkez Bankası (Fed) başkanı Jerome Powell ve Donald Trump dün akşam Beyaz Saray'da düzenlenen akşam yemeğinde son zamanlarda yaşanan ekonomik gelişmeler, ve görünümü görüşmek üzere bir araya geldiler. Fed'den yapılan açıklamaya göre Fed Başkanı Jerome Powell para politikasına yönelik beklentilerini paylaşmadı. Fed açıklamasında, Powell'ın yorumları geçtiğimiz hafta basın karşısında yapılan açıklamalara eş açıklamalar olarak belirtildi.

Avrupa

İngiltere’de inşaat PMI ocak ayında 50.6 olarak açıklandı.

Euro Bölgesi sentix yatırımcı güveni şubat ayında -3.7 olarak ilan edildi.
 
Forex Yorumları

Ons altın hala temkinli
Ons altın, temkinli seyrini sürdürüyor. Dün akşam, ABD Başkanı D. Trump ve Fed Başkanı Powell’ın Beyaz Saray’da akşam yemeği yediği ve bu yemekte Powell’ın ggeçtiğimiz hafta yapmış olduğu açıklamaların dışında yeni bir söylemde bulunmadığı söyleniyor. Geçtiğimiz hafta, Fed’in güvercin duruşu Trump’ın isteği şekilde olması nedeniyle piyasalar Trump-Fed arasındaki ilişkinin şimdilik risk teşkil etmemeye başladığını görmeye başlamıştı. Dün akşamki yemek bu durumu daha da destekledi. Dolayısıyla, bundan sonraki süreçte olağanüstü bir durum olmadıkça Trump-Fed arasındaki ilişki bir süre risk teşkil etmeyebilir. Bugün için ABD’den PMI rakamları takip edilecek. Ancak verilerin ons altın üzerinde etkisi sınırlı kalabilir.

Teknik analiz: Ons altında 1310$ seviyesi en yakın destek noktası olarak izleniyor. Bu desteğin üzerinde kaldığı sürece düşüşünde zayıf kalabilir. Altın şimdilik 1315$ bölgesinde ve bu seviyenin üzerinde kaldığı sürece yukarıda 1320$ / 1326$ seviyelerini direnç olarak izleyebiliriz. Teknik göstergeler, şimdilik yükselişinde yorulduğunu gösteriyor. Ancak, ons altın, özellikle 1310$ seviyesinin üzerinde kaldığı sürece yukarı yönnlü potansiyelini korumasını bekleyebiliriz.

Dirençler: 1315 / 1320 / 1326
Destekler: 1310 / 1305 / 1302

Petrol fiyatları dengelenmeye çalışıyor
Petrol fiyatları, ABD’nin Venezüella’ya yapacağı yaptırımlar ve OPEC’in yol açtığı üretim kesintileri nedeniyle küresel arzın sıkılaştırılması beklentileri yükseldi. Bununla birlikte Petrol İhraç Eden Ülkeler Topluluğu'nun (OPEC) ham petrol üretimi Ocak ayında iki yılın en büyük düşüşünü gerçekleştirdi. Bu ortamda ABD’nin Venezuela’ya yaptığı yaptırımlar geçen yıl İran’a yapılan yaptırımlardan daha da kapsamlı bir hal alacağı beklentisi ile arz-talep dengesi kritik bir unsur haline gelmekte. Dolayısıyla, bir tarafta Venezuela’ya ilişkin gelişmeleri takip etmekle birlikte, diğer taraftan petrol otoritelerinden arz - talebe yönelik haberlere odaklanmış durumdayız. Bu sabah Amerikan tipi ham petrol 54.75$ ve Brent petrol 63$’ın hemen altında seyretmekte.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol 54.50$ seviyesi üzerinde yerleşmekte ısrarcı görüünüyor. WTI 54.50$ sev iyesi üzerinde kalmaya kararlı olması halinde 58.10 seviyesine denk gelen 50 haftalık ortalamasına doğru yükselme şansını yakalayabilir. Aksi durumda, WTI tekrar 50.40$ destek seviyesine doğru gevşeyebilir.

Destekler: 54.50 / 50.40 / 49.50
Dirençler: 55.30 / 58.10

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 61.00 / 58.80 / 57.60
Dirençler: 63.10 / 65.70

Euro/Dolar sakin seyirde
Euro/Dolar teknik yatay bant aralığı içerisinde salınmaya devam ediyor. EURUSD bu sabah forex piyasalarında 1.14 seviyesine denk gelen 50 günlük ortalamasının hemen üzerinde 1.1430 seviyesinde bulunmakta. Bugünün veri ajandasında Euro Bölgesinde hizmet sektörünün genişleyip genişlemediğini ifade edecek PMI rakamları takip edilecek. Euro Bölgesi hizmetler PMI verisi için 2018 yılı başlarında yakalanan yüksek performans 2018 yılının geri kalanında korunamadı ve yaklaşık 58.0 seviyesinden 50.5 seviyesine geriledi. Ocak ayını ifade edecek PMI rakamlarının final verisinin açıklanması bekleniyor. Veeriler paritede trend değişikliği yaratmayabilir. ABD’de de hizmet PMI rakamları izlenecek.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi genel olarak 1.1500 - 1.1300 aralığındaki yatay bant hareketini sürdürüyor. Teknik olarak destek ve direnç seviyelerinden oluşabilecek geri dönüşler paritede strateji oluşturmak için şans veriyor. Bununla birlikte paritede 50 günlük ortalamaya denk gelen 1.14 seviyesi orta nokta olarak alınabilir.

Destekler: 1.1400 (50 günlük ortalama) / 1.1300
Dirençler: 1.1460 / 1.1500 / 1.1550

USDTL sakin
USDTL kuru 5.20-5.25 aralığındaki seyrini sürdürüyor. Dün açıklanan ocak ayı enflasyon rakamlarının piyasalar üzerinde bir etkisi olmadı. Önümüzdeki aylarda da enflasyonun duruşunu yakından takip etmekte fayda var. Bugün ABD’de PMI verileri izlenecek. Dışarıda Dolar çok güçlü değil, bu durum şimdilik gelişmekte olan ülke piyasalarını rahatlatıyor. Ancak USDTL kuru kırılgan yapısını sürdürdüğü için olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

USD/TRY

Tekniik Analiz: USDTL kuru 5.16 seviyesinin altına doğru hareketinde zayıf kalarak, bu seviyeden aldığı destekle yukarı yönde hareket etmeye çalışıyor. Ancak genel görünümde de çok güçlü olmadığı yükselişinde zayıf kalmasını bekleyebiliriz. 14 günlük ortalaması 5.2730 bölgesinden geçiyor, bu seviye direnç noktası olarak izlenebilir. Bu direncin üzerine yükselmekte zorlandığı sürece yükselişinde zorlanması öngörülebilir.

Dirençler: 5.25 / 5.2730 (14 Günlük HO) / 5.32 (200 Günlük HO)
Destekler: 5.15 / 5.10 / 5.05

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kuru için 5.92 seviyesi destek noktası olarak karşımıza çıkıyor. Kur için 6.00 seviyesini en yakın direnç olarak izlemeye devam ediyoruz.

Dirençler: 6.00 / 6.05 / 6.10
Destekler: 5.92 / 5.85

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VIOP endeks kontratında ise Endeksin 129300 seviyesi altında kalması nedeni ile uzun pozisyonlar temkinli olmak amacı ile kapatılabilir. Mevcut uzun pozisyonlarını korumak isteyenler için 127500 endeks seviyesi stop loss alınarak piyasa izlenebilir. Kısa pozisyonları halen riskli buluyoruz. Ancak mevcut kısa pozisyonlar için ise 127500 endeks seviyesi stop loss olarak izlenebilir.

Dolar Kontratı

VIOP Dolar kontratında yeni kısa pozisyon için spot piyasada Dolar kurunun 5.16 seviyesinin altındaki kapanışlarında güçlenmesini beklemeye devam ediyoruz. Bu hareketi görmediğimiz sürece yeni kısa pozisyon denemelerinden uzak durmak sağlıklı olabilir. Yeni uzun pozisyon denemeleri içinse bir süre daha beklemek daha doğru olacaktır. Mevcut uzun pozisyonlar 5.16 Dolar kuru seviyesi stop loss, mevcut kısa pozisyonlarda ise 5.32 seviyesinin stop loss olarak belirlenmesi daha uygun olabilir görüşündeyiz.

Ons Altın Kontratı

Ons altın 1326$ seviyesine yükselmesi sonrası kart satışları yaşıyor. Bu sabah spot piyasada 1315$ seviyesinde olan ons altın için VIOP kontratında stratejimizi aynı tutuyoruz. Mevcut uzun pozisyonlar spot fiyattaki 1310$ seviyesi stop loss alınarak korunabilir. İlave uzun pozisyonlar iiçin spot fiyattaki 1317$ seviyesinin üzerindeki yerleşik seyirler beklenebilir. Mevcut ortam kısa pozisyonlar için uygun görünmüyor.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.